歐陽(yáng)曉紅/文 春節(jié)將至，不妨想象用“數(shù)字人民幣” 紅包拜年的場(chǎng)景,你會(huì)心動(dòng)嗎？

無(wú)論是否算正式發(fā)行，被計(jì)入M0(現(xiàn)金)，且已流通的136.1億數(shù)字人民幣都真實(shí)地走進(jìn)了數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，也走向了我們的生活。盡管，相對(duì)存量龐大的M1(狹義貨幣)、M2(廣義貨幣)來(lái)說(shuō)，其規(guī)模微不足道，目前影響甚微。

1月10日中國(guó)央行公布金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，數(shù)字人民幣數(shù)據(jù)被納入統(tǒng)計(jì)。其稱，自2022年12月起，“流通中貨幣(M0)”含流通中數(shù)字人民幣。并披露2022年12月末流通中數(shù)字人民幣余額為136.1億元。修訂后，2022年各月末M1、M2增速無(wú)明顯變化。

這個(gè)時(shí)候“正名”數(shù)字人民幣，看似不經(jīng)意，實(shí)則恰逢其時(shí)。

擴(kuò)內(nèi)需背景下，一則，運(yùn)用數(shù)字人民幣的智能合約技術(shù)，有利于精準(zhǔn)促進(jìn)消費(fèi)；放大來(lái)看，這也契合中國(guó)央行提出的貨幣政策“精確有力”。二則，跨境支付開(kāi)始試水,數(shù)字人民幣具有數(shù)字經(jīng)濟(jì)管道與潤(rùn)滑效應(yīng),其應(yīng)用拓展前景廣闊。

值得注意的是，12月中旬，數(shù)字人民幣與支付寶渠道正式打通,支付寶加入數(shù)字人民幣受理網(wǎng)絡(luò)，微信也支持?jǐn)?shù)字人民幣支付。這意味著數(shù)字人民幣有了更廣泛的應(yīng)用場(chǎng)景基礎(chǔ)。加上數(shù)字人民幣APP日前重磅更新——新增專屬頭像功能、個(gè)人紅包功能。屆時(shí)，央行是否會(huì)借新春紅包文化推廣數(shù)字人民幣令人期待。

但需要思忖的是，此次“數(shù)字人民幣計(jì)入M0”這一標(biāo)志性“正名”，只悄然出現(xiàn)在央行官方微信公眾號(hào)一篇文章的題注中。

細(xì)究之，1月4日，央行工作會(huì)議在部署2023年重點(diǎn)任務(wù)時(shí)即提及“有序推進(jìn)數(shù)字人民幣試點(diǎn)”。這是央行連續(xù)兩年單獨(dú)提及數(shù)字人民幣，今年還刪去了“穩(wěn)妥”二字，試點(diǎn)地區(qū)與銀行、應(yīng)用場(chǎng)景等也將進(jìn)一步擴(kuò)容。

這是一個(gè)有趣的試探性且頗具深意的信號(hào)。一方面，數(shù)字人民幣納入流通中貨幣計(jì)算與管理，邏輯上是正式發(fā)行的貨幣，但官方并未宣布，也未發(fā)布相關(guān)管理制度。另一方面，也有觀點(diǎn)稱，央行此舉并無(wú)太多思慮，承認(rèn)數(shù)字人民幣屬于M0，僅為保證M0統(tǒng)計(jì)準(zhǔn)確，必須納入，何況這契合當(dāng)下積極倡導(dǎo)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

中國(guó)對(duì)數(shù)字貨幣的探索，相對(duì)其他主要經(jīng)濟(jì)體，頗為超前。雖然國(guó)際清算銀行等機(jī)構(gòu)報(bào)告，全球有數(shù)十家中央銀行均在研究數(shù)字貨幣，但其多為觀望性研究，真正進(jìn)入技術(shù)開(kāi)發(fā)層面的中央銀行較少。

中國(guó)央行自2014年開(kāi)始研究數(shù)字貨幣。2019年末，數(shù)字人民幣啟動(dòng)試點(diǎn)，迄今已三載有余。數(shù)字人民幣發(fā)布兩年多時(shí)間以來(lái)的交易額達(dá)1000億。若將該數(shù)據(jù)對(duì)比同類平臺(tái)方可評(píng)估其市場(chǎng)反響。諸如，目前第三方支付每天筆數(shù)2200億筆，金額1.31萬(wàn)億，此為每天與兩年的對(duì)比。因此，數(shù)字人民幣應(yīng)用進(jìn)程可能不及預(yù)期。

“不收費(fèi)、不依賴網(wǎng)絡(luò)、不依賴電”是數(shù)字人民幣設(shè)計(jì)者提出的三大優(yōu)勢(shì)，但后兩個(gè)優(yōu)勢(shì)發(fā)揮作用的現(xiàn)實(shí)場(chǎng)景比較有限。那么，數(shù)字人民幣被限于消費(fèi)貨幣的定位有必要調(diào)整嗎？

1月9日，深圳市地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布《關(guān)于加快建設(shè)深圳國(guó)際財(cái)富管理中心的意見(jiàn)》，深圳明確提出將“依托中國(guó)人民銀行金融科技研究院，深入推進(jìn)數(shù)字人民幣試點(diǎn)工作，聯(lián)動(dòng)香港開(kāi)展數(shù)字人民幣跨境支付試點(diǎn)，攜手打造數(shù)字人民幣跨境應(yīng)用示范區(qū)。”

其實(shí)，從一開(kāi)始，數(shù)字人民幣被賦予了諸多想象空間。作為數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施的數(shù)字人民幣，無(wú)疑可助力中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展、助推跨境支付和人民幣國(guó)際化。不過(guò)，專家也認(rèn)為，人民幣能否成為國(guó)際貨幣是由中國(guó)經(jīng)濟(jì)的規(guī)模和自由度、以及金融市場(chǎng)的深度和廣度決定的。它是一個(gè)水到渠成的過(guò)程。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)建設(shè)提速背景下，在上海新金融研究院副院長(zhǎng)劉曉春看來(lái)，首先需探索數(shù)字人民幣可能的平臺(tái)化應(yīng)用模式。其次，制定數(shù)字人民幣發(fā)行和運(yùn)行管理制度并試點(diǎn)運(yùn)行。其三，跨境支付還需磨合央行數(shù)字貨幣和銀行賬戶的銜接。

而在數(shù)字人民幣的推廣與應(yīng)用中，或許還面臨治理理念、權(quán)力與權(quán)利重組、技術(shù)迭代、安全保障、風(fēng)險(xiǎn)防控等諸多挑戰(zhàn)。專家建議，治理數(shù)字人民幣及其產(chǎn)業(yè)鏈，需遵循貨幣支付與信用創(chuàng)造規(guī)律。

因此，既要有序加速擴(kuò)容數(shù)字人民幣的應(yīng)用場(chǎng)景，又要兼顧數(shù)字人民幣生態(tài)格局構(gòu)建過(guò)程中的法律規(guī)范，還要注意低調(diào)，以避免引起其他主要經(jīng)濟(jì)體或別國(guó)央行的“不適”。這或許是中國(guó)央行當(dāng)下定義數(shù)字人民幣為M0的本義？

誰(shuí)知道呢？至少，數(shù)字人民幣紅包拜年這個(gè)可能來(lái)臨的“新年俗”令人喜悅。