經(jīng)濟(jì)觀察報 記者 張銳 廣州報道 2022年的最后一個工作日，中國又一家企業(yè)準(zhǔn)備前往東南亞——萬和電氣（002543.SZ）發(fā)布關(guān)于在泰國投資新建生產(chǎn)基地的公告稱，因業(yè)務(wù)發(fā)展和增加海外生產(chǎn)基地布局的需要，在對海外低成本地區(qū)充分調(diào)研評估的基礎(chǔ)上，決議在泰國投資新建生產(chǎn)基地，投資金額不超過人民幣2.53億元，包括但不限于購買土地、購建固定資產(chǎn)等相關(guān)事項。

萬和電氣同時表示，公司已計劃購買位于泰國東部經(jīng)濟(jì)走廊(EEC)洛加納寶云工業(yè)園面積約135畝的土地，初步計劃分階段實施建設(shè)泰國生產(chǎn)基地，其中廠房分兩期投入，生產(chǎn)設(shè)備分三期投入，并于 2024年上半年實現(xiàn)一定規(guī)模的量產(chǎn)。

萬和電氣是一家具有珠三角制造業(yè)發(fā)展縮影意義的廚電企業(yè)，這趟出海也并不是“獨(dú)行”：2022年9月26日，中國商務(wù)部官網(wǎng)公布《2022年東盟投資報告：疫后復(fù)蘇與投資便利化》報告顯示，2021年，東盟外國直接投資（FDI）流入量增加42%，達(dá)1740億美元，回到疫情前的水平。從FDI流入量增加看，前五名依次為新加坡（236億美元）、泰國（162億美元）、馬來西亞（84億美元）、菲律賓（37億美元）、印度尼西亞（15億美元）；從投資來源地看，美國投資位居榜首，增長41%，達(dá)400億美元，主要是對銀行和金融業(yè)以及電子、生物醫(yī)學(xué)和制藥行業(yè)投資顯著增加；而中國投資增長96%，達(dá)到近140億美元，主要在制造業(yè)、電動汽車相關(guān)活動、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、基礎(chǔ)設(shè)施和房地產(chǎn)。

萬和電氣的2021年年度報告顯示，公司主要產(chǎn)品包括生活熱水產(chǎn)品（如燃?xì)鉄崴?、電氣熱水器等）、生活廚電產(chǎn)品（如燃?xì)庠罹?、吸油煙機(jī)、消毒碗柜等）以及部分小家電產(chǎn)品，報告期內(nèi)，實現(xiàn)營業(yè)收入約75億元，較上年同期增長20.05%；利潤總額約為4.2億元，較上年同期下降41.72%。

成本不是唯一考慮

萬和電氣為什么去泰國？

12月30日，萬和電氣在公告中做出三方面解釋：近年來，國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境多變，國際貿(mào)易格局日益復(fù)雜，公司海外客戶普遍關(guān)注并加強(qiáng)地緣區(qū)域風(fēng)險分散戰(zhàn)略的實施，采取措施降低供應(yīng)鏈中的物流和產(chǎn)能風(fēng)險；公司產(chǎn)能目前集中在國內(nèi)，在泰國投資新建生產(chǎn)基地，可以更好地開拓和應(yīng)對海外客戶的需求；泰國作為新興市場經(jīng)濟(jì)體，具備土地、廠房、人力、稅收方面的成本比較優(yōu)勢，以及泰國近年來承接了較多的廚衛(wèi)電器產(chǎn)能轉(zhuǎn)移，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈配套也不斷得到完善，可以較好滿足公司建設(shè)生產(chǎn)基地的需要。

在海外從事家電代理銷售工作超過十年的楊茂芝，對萬和電氣的上述說法深有感觸。“中國家電在海外市場是很有競爭力的，主要是在制造、產(chǎn)品方面，品牌還沒有優(yōu)勢。”2023年1月5日，楊茂芝向經(jīng)濟(jì)觀察報記者表示，其公司主要代理美的、格力、海信等公司的空調(diào)產(chǎn)品，并曾嘗試在海外投資創(chuàng)立新的中國家電品牌。他說，家電企業(yè)在東南亞投資設(shè)廠，首先勞動力成本的確會明顯更低，例如“中國這邊工人差不多是每月3、4千元一個人，柬埔寨、泰國等地大概1千元（人民幣）一個人就搞定了”。

楊茂芝又稱，前幾年，有一些企業(yè)選擇向中國西部地區(qū)“轉(zhuǎn)移”，但后來發(fā)現(xiàn)“也是一個坑，一是人工成本并不低，二是最開始承諾的稅收優(yōu)惠、支持政策到后面慢慢就沒有了，甚至（當(dāng)?shù)卣┻€會提出更多要求，比較難辦，后來大家就不愿意去了”。

“歐美國家現(xiàn)在對中國產(chǎn)的東西，有一些傾銷政策，例如我們做TCL的空調(diào)，美國人的規(guī)定就說，你在越南產(chǎn)我就可能零關(guān)稅，但是在中國產(chǎn)就可能要收25%的關(guān)稅，‘出去’設(shè)廠也有這方面的考慮。”楊茂芝說，除此之外，在當(dāng)?shù)赝顿Y設(shè)廠可以更接近自己的客戶、銷售地區(qū)，遵循“地產(chǎn)地銷”這一原則。

不過，盡管同樣有“地產(chǎn)地銷”原則，也有一些中國制造企業(yè)并不愿意去海外投資設(shè)廠。

“其實我們摩托車行業(yè)就不愿意過去，因為打不過日資企業(yè)。”1月5日，廣州一家生產(chǎn)、銷售兩輪摩托車、電動車的企業(yè)負(fù)責(zé)人肖瓊雄向經(jīng)濟(jì)觀察報記者表示，他所在公司創(chuàng)立、經(jīng)營的品牌運(yùn)營至今已有20多年，產(chǎn)品主要向東南亞出口。肖瓊雄認(rèn)為，與摩托車行業(yè)相比，中國家電在全球市場有競爭力，“我們新能源車方面會比日資企業(yè)做得好，主要是看市場在哪里，（出口銷售）十億左右，就考慮去（設(shè)廠），現(xiàn)在量不大”。

國際市場依賴漸升

不過，國際市場對于萬和電氣而言，一直占有相當(dāng)比重的份量。

早在萬和電氣的2010年年度報告中，相關(guān)數(shù)據(jù)就顯示，報告期內(nèi)該公司國內(nèi)銷售約18億元、出口銷售約7.6億元；出口業(yè)務(wù)以O(shè)DM（原始設(shè)計制造商）或OEM（原始設(shè)備制造商）的方式合作，美國大型戶外用品公司美國高門（Coleman）戶外娛樂器材公司、埃及熱水器公司UNIVERSAL CO.FORENGINEERINGINDUSTRIES(開羅--環(huán)球燃?xì)饩吖?等是主要客戶，且為公司營收貢獻(xiàn)前五名客戶。

萬和電氣2022年半年度報告則顯示，報告期內(nèi)，公司國內(nèi)銷售額約為21.1億元，占營業(yè)收入比重為55.29%；出口銷售約為16.5億元，占營業(yè)收入比重為43.01%。在這份報告中，萬和電氣也表示，隨著國際貿(mào)易的銷售額增長，公司對國際市場的依賴程度逐漸提高，但近年來國際市場貿(mào)易摩擦方面的壓力日益凸顯，例如國際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國際貿(mào)易規(guī)則、反壟斷政策、相關(guān)國家進(jìn)出口政策、國際市場供求關(guān)系及價格波動等因素均會對公司燃?xì)饪緺t、煙熏脫水類產(chǎn)品、熱水器等產(chǎn)品出口業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大影響。例如，在國際營銷業(yè)務(wù)中，相當(dāng)部分的收入來自于東南亞、北美、歐洲等國家，相關(guān)國家的政治經(jīng)濟(jì)局勢、區(qū)域沖突都可能給公司的產(chǎn)品出口和盈利能力帶來較大的不確定性。

而針對上述情況，萬和電氣的策略是“通過轉(zhuǎn)型升級提升產(chǎn)品質(zhì)量，加強(qiáng)風(fēng)險防范，進(jìn)一步規(guī)避貿(mào)易摩擦；實施積極走出去開拓其他國際市場的戰(zhàn)略，逐步擴(kuò)大市場份額，盡量降低單一依賴某一地區(qū)的貿(mào)易風(fēng)險”。

在泰國新建生產(chǎn)基地一事公布前不久，2022年11月19日，萬和電氣還發(fā)布了關(guān)于全資子公司與孫公司在埃及投資設(shè)立合資公司暨建設(shè)熱水零部件及熱水整機(jī)生產(chǎn)線項目的公告。公告稱，為拓展境外市場，在埃及投資建設(shè)年產(chǎn)量達(dá)200萬套熱水零部件生產(chǎn)線以及50萬套熱水整機(jī)的生產(chǎn)線項目；該項目位于埃及蘇伊士省因蘇哈那蘇伊士灣西北經(jīng)濟(jì)區(qū)，主要銷售市場為埃及國內(nèi)和埃及周邊主要市場，未來將輻射非洲、歐洲、中東等市場；項目估算規(guī)?？偼顿Y額不超過人民幣 8000萬元，包括但不限于購買土地、新建廠房和宿舍樓、購買生產(chǎn)設(shè)備等，項目占地面積約26000平方米，預(yù)計建設(shè)期約為自土建工程開工之日起12個月。

一家以生產(chǎn)、銷售3C類產(chǎn)品為主、正在考察印度尼西亞市場的深圳企業(yè)負(fù)責(zé)人易湘向經(jīng)濟(jì)觀察報記者表示，國內(nèi)企業(yè)走向東南亞或者說走向東盟，是看中它未來的增長潛力，一方面國內(nèi)市場飽和、內(nèi)卷，另一方面公司的發(fā)展需要擴(kuò)張，中國過去的發(fā)展經(jīng)驗可以在東南亞“復(fù)制”，但初期探索尤其對中小企而言可以說是非常不容易的。

“海外市場的投資，如果沒有本地化的運(yùn)營團(tuán)隊，很容易踩坑。”1月5日，楊茂芝向經(jīng)濟(jì)觀察報記者表示。他舉例稱，比如稅務(wù)方面，企業(yè)出海就是“異國他鄉(xiāng)”，很容易因為對當(dāng)?shù)丨h(huán)境、政策等的不熟悉出問題；再比如用工方面，與中國國內(nèi)也存在較大差異，管理難讓不少企業(yè)“吃過虧”。此外還有，企業(yè)出海前期要做好足夠周詳?shù)恼{(diào)研，看當(dāng)?shù)厥欠窬邆洚a(chǎn)業(yè)配套，最好是有一定的產(chǎn)業(yè)集群。

“比如萬和，或者我們做過的TCL，其實是在國內(nèi)把東西做好，到國外進(jìn)行簡單的組裝，也有些廠商去東南亞，沒有配套的產(chǎn)業(yè)鏈，最后成本比在國內(nèi)生產(chǎn)還高。”楊茂芝說，除家電企業(yè)，他也見過不少家具廠商在東南亞運(yùn)作得不錯，配套的噴涂、五金等是企業(yè)自己建車間解決，原材料所需的木材則可以“就地取材”。

12月30日，萬和電氣就在泰國投資新建生產(chǎn)基地的風(fēng)險也表示，泰國的法律法規(guī)、政策體系、商業(yè)環(huán)境、文化特征等與國內(nèi)存在較大差異，泰國生產(chǎn)基地在設(shè)立及運(yùn)營過程中，存在一定的管理、運(yùn)營和市場風(fēng)險，本次對外投資效果能否達(dá)到預(yù)期存在不確定性。