經濟觀察網 記者 種昂 都說港口是宏觀經濟的“晴雨表”，有著17年碼頭作業(yè)經歷的吳學志深有體會。作為山東港口青島港前港分公司副經理，吳學志所在的公司負責港口鐵礦石、煤炭等干散貨裝卸業(yè)務。

目前，山東港口青島港礦石年吞吐量已達上億噸，全國每進口9噸礦石就有1噸，從這里上岸。其中，鐵礦石用于鋼材冶煉，主要應用于基礎設施建設、房地產等行業(yè)，與固定資產投資息息相關。

今年8月底，吳學志對下月到港貨輪進行例行摸排匯總時突然發(fā)現(xiàn)，9月包括青島港在內的全國多個港口普遍鐵礦石到貨量大幅減少，有的港口甚至減少近一半。

往年這個時候，雨季剛過，正是各地基建項目施工啟動、房地產進入“金九銀十”的旺季，鐵礦石到港量開始增長。早先港口根據往年同期情況制定了930萬噸的裝卸計劃，如今報船總量才剛剛過半。

可就在今年初，吳學志面對的卻是另一番景象。

從今年三月份開始，滿載鐵礦石的貨輪源源不斷的到港，幾乎每天都有十多艘與航母相當的大型貨船載著數十萬噸礦石接踵而至、等待卸船。平時，滿載鐵礦石的船舶抵達，3天即可卸完離港。那段時間，礦石貨輪扎堆到港、排起長隊，多數貨船需等待一周時間才能靠岸卸船。那也是吳學志今年最為繁忙的一段時間。

鐵礦石時漲時跌的行情，就如同這港口的海潮一般。每當碼頭鐵礦石吞吐量出現(xiàn)起伏時，總能折射出基建與樓市的波動。

山東港口青島港擁有全國最大的集裝箱碼頭、原油碼頭、鐵礦石碼頭，是北方最大的綜合性港口，也是中國第二大外貿港口。自從黃河流域生態(tài)保護和高質量發(fā)展戰(zhàn)略實施以來，青島港陸向增加內陸港，海向新增航線，形成以山東、山西、河南、陜西、內蒙、河北等沿黃流域為核心腹地，面向日韓、東南亞以及全球各主要經濟體的陸海大通道。

無論是貨種多樣性還是貨量規(guī)模性，青島港都能對宏觀經濟提供一個較完整的鏡像——腹地的產業(yè)結構投射到港口，對應形成了不同的貨種；每種貨物進出港的貨量反映出每個產業(yè)的規(guī)模、經營狀況；貨值則能夠折射出產業(yè)競爭力或居民的消費水平。

而不同貨種的市場變化折射出宏觀經濟的不同側面——鐵礦石下游多為基建、房地產，與固定投資息息相關；煤炭主要應用于工業(yè)領域、反映出工業(yè)運行狀況；原油對應著物流，反映出經濟的活躍程度；冷鏈食品的增多則體現(xiàn)出消費水平的提升……這些投射在港口碼頭，共同構成了一張宏觀經濟的“晴雨表”。

在全球產業(yè)鏈中，港口不僅是國際物流集中轉運的關鍵節(jié)點，上游原料供應商、中間船公司和貿易商、下游制造企業(yè)等匯聚于此，也是各種市場信息的交匯之處。越來越多的信息機構將港口的數據、信息進行采集、分析、解讀，用于預測市場、指導經營、規(guī)避風險。逐漸的，港口不僅是經濟的“晴雨表”，還扮演者“風向標”“指南針”的角色。

在山東港口青島港碼頭泊位上、橋吊下，時刻發(fā)生著的裝卸、吞吐作業(yè)，折射出宏觀經濟的當下形勢與未來趨勢。

鐵礦石VS基建

港口不僅是國際物流大通道的關鍵節(jié)點，也是各種市場信息的交匯之處。吳學志時刻關注著港口碼頭上的生產情況，與礦商、船公司、貿易商以及下游鋼廠等產業(yè)各環(huán)節(jié)保持著日常密切的溝通。

今年以來碼頭貨輪迥異的反?，F(xiàn)象，源于市場價格的大起大幅。從2021年11月下旬到2022年2月上旬，鐵礦石主力合約價格一度上探至849元，上漲幅度超過60%?？傻搅肆咴拢F礦石價格卻突然掉頭向下。生意社數據顯示，7月6日現(xiàn)貨鐵礦石參考價為816.22元/噸，較6月6日累計下跌了17.62%。期貨市場方面，截至7月6日收盤，鐵礦石主力合約報價747元/噸，近一個月內累計下跌了20.15%。

腹地的產業(yè)結構決定著港口的貨種，產業(yè)規(guī)模決定著吞吐的貨量。山東、河北、河南、山西一帶的鋼鐵產業(yè)托起了青島港這座鐵礦石大港。

而在與腹地一帶鋼廠聯(lián)絡摸排時，吳學志得知，鋼價上漲時，鋼廠噸鋼利潤可達四五百元，紛紛下單采購，貨輪集中到港，但因后期需求未漲，致使庫存積壓；此后，鐵礦石價格掉頭下跌，鋼廠又陷入大面積虧損，鋼廠只好紛紛停產檢修，開始觀望……

在吳學志看來，價格是市場的反映，根本上由需求所決定。鐵礦石主要應用于基建、房地產，可地產卻在今年陷入到市場蕭條、基建施工也因疫情而停滯。未來鐵礦石和鋼鐵市場的振興很大程度在于基建項目的上馬，需要國家政策層面的推動。

此前召開的中央政治局會議、中央財經委員會第十一次會議，就全面加強基礎設施建設進行了部署。近日，國務院常務會議召開，再次提出19項接續(xù)政策措施，明確要求繼續(xù)做好基礎設施建設。8月30日國家發(fā)改委主任何立峰提出，適度超前開展基礎設施投資，全面加強基礎設施建設，構建現(xiàn)代化基礎設施體系。

在17年碼頭生涯中，吳學志有著多次國家政策帶動基建發(fā)展的經歷。按照以往的經驗，從國家政策啟動到地方政府落實，到一批基建項目落地帶動市場需求，再到鋼廠和貿易商來報到船計劃、鐵礦石貨輪到港，一般約有兩至三個月的周期。

市場走勢根源于需求的漲跌。近日，在與鋼廠、貿易商的日常溝通中，吳學志清晰的感受到來自鋼廠、貿易商普遍對今年四季度市場好轉持樂觀態(tài)度。根據多年的經驗，他預計，今年鐵礦石市場不會再有大的價格波動，將逐漸回復平穩(wěn)，到港貨量也會持續(xù)回升。

煤炭VS工業(yè)運行

如今，航運承載著世界貿易90%的運輸需求。這使得全球大宗商品、航運、貿易等各種要素交匯于樞紐港口。港口不僅反映出腹地產業(yè)的狀況，也時刻與國際市場接軌。

上半年，俄羅斯對歐盟斷供天然氣后，西歐各國不得不重啟煤電，四處采購煤炭。國際煤價受需求擴大影響一路飆升，西歐更是漲到420美元/噸以上，刷新了歷史紀錄。2021年7月，歐洲煤價每噸僅在一百美元左右。

持續(xù)攀升的國際煤價，使得中國出現(xiàn)了罕見的煤價倒掛現(xiàn)象——國際煤價每噸高于國內500元以上。

吳學志在碼頭上立刻感受到了煤炭進出口的變化。從3月開始，來自腹地的內貿航線繁忙，煤炭到貨量更是持續(xù)增長。

山東港口青島港腹地——山西、陜西、內蒙等黃河流域——恰恰是中國煤炭產量最多的區(qū)域。大量內貿煤從國內煤區(qū)通過鐵路運抵青島港碼頭，再轉運至東北、長江流域等地區(qū)。

與此同時，從3月開始，海外到港的貨輪大幅減少，進口煤量驟降。據國家統(tǒng)計局數據顯示，2022年1-6月全國煤炭進口量同比下降17.5%。1-6月中國原煤累計產量突破20億噸、達到219350.7萬噸，累計增長11%。

可是，吳學志在與國內煤企的交流中發(fā)現(xiàn)，盡管上半年煤價走高，但處于環(huán)保、安全的考慮，國內煤企在產量幾近飽和下超負荷生產的意愿并不強烈，增加的內貿煤無法填平減少的外貿煤。

今年入夏氣溫高于往年，多地出現(xiàn)電力供需緊張情勢，國務院專門召開了迎峰度夏能源保供工作會議緊急部署，這使得內貿煤運更加繁忙。在俄烏戰(zhàn)爭造成國際能源供應緊張之際，青島港爭取客戶到港開展煤炭國際中轉業(yè)務，促進外貿煤及轉口業(yè)務增量。根據統(tǒng)計，1-6月份青島港外貿進口煤同比增長3.6%；國際轉口同比增長31%。

上半年，盡管全國港口煤炭吞吐量總體下降，但受腹地產業(yè)規(guī)模大、內貿升溫的影響，青島港完成貨物吞吐量3.15億噸，同比增長9.7%，其中煤炭吞吐量同比增長14.1%。

與鐵礦石對應基建、地產等固定投資不同的是，煤炭主要應用于基礎能源（上半年工業(yè)用電占全社會用電量的65.8%）和工業(yè)原料，可折射出工業(yè)運行狀況。

一位業(yè)內人士分析，從港口煤炭吞吐量并未大幅下滑可以管窺到，工業(yè)企業(yè)生產總體產量仍可維持增長，但大多數煤種平均價格同比大幅上漲，可知工業(yè)企業(yè)的盈利水平必定出現(xiàn)下降。

原油VS物流

港口與腹地產業(yè)之間的關系，宛如一面鏡子，通過對方可以照見自身，當一方產生波動時，另一方也會同頻發(fā)生改變。

山東港口青島港另一主要大宗貨物則是原油。多年來，青島港油品吞吐量在全國沿海港口中始終名列第一。這源于腹地有著龐大的石化產業(yè)作為依托。

原油被稱為工業(yè)的“血液”。山東既是中國的工業(yè)大省，也是世界第三大煉油中心，這里曾集聚著三十多家獨立煉廠，原油加工總量超億噸，占全國原油加工量的1/6。中國每6噸進口原油就有1噸在青島港上岸。

2015年以后，國家陸續(xù)向地方煉廠放開原油使用權、進口權，地方煉廠迎來了大發(fā)展。很快，地方煉廠改變了青島港原油進口的原油格局，進口量倍增，從最初只占一小部分壯大到占據了多數份額。他們紛紛承租萬噸級大型油輪，從中東、南美等地區(qū)運至這里的原油碼頭，帶動著山東港口青島港油品板塊吞吐量超億噸大關。

李曉亮是山東港口青島港負責油品業(yè)務的山東港口青島港油港公司業(yè)務部副經理。在他多年工作經歷中，早已司空見慣了原油行情的時漲時跌——

2018年，受國內消費稅新政、國際原油價格高走等因素沖擊，全國煉廠遭遇第一次大面積虧損。海上，山東附近海域數艘超大型油輪，徘徊倆月找不到買主，無法卸船。岸上，盡管聚集著中國數量最多的煉廠，卻有一半在停工檢修。

2020年11月，國際油價跌破40美元“地板價”。按照國內定價機制，成品油價格將不再下調。可面對國際油價仍然“跌跌不休”，卻給了國內煉廠有利可圖的商機。

二三十多天后，李曉亮發(fā)現(xiàn)，下單迅速的企業(yè)承租的油輪不約而同的扎堆到港，甚至在港口排起長隊等候靠泊作業(yè)，整個港口原油碼頭頓時高位運轉。

原油經煉化后主要終端產品為汽柴油，用于物流運輸業(yè)，反映的是經濟活躍度。可今年以來，這一指標卻受到來自國內外多重因素的疊加影響。

俄烏戰(zhàn)爭爆發(fā)后，國際油價一路沖高，原油每桶從70美元突破一百美元大關，2021年七八月份油價僅有40多美元/桶。原本能買兩桶油的錢，如今勉強只能買一桶。加上上半年全國多點散發(fā)的新冠肺炎疫情，國內原油市場的需求大幅縮減。山東煉廠利潤下降，采購意愿普遍低迷。

很快，市場的行情傳導至港口，曾經繁忙的原油碼頭上，全國三月份油輪到港數量一度降低，碼頭一度出現(xiàn)了等船靠岸的罕見現(xiàn)象。

所幸，這種罕見的行情總是一閃而過。青島港中期業(yè)績公告顯示，上半年液體散貨處理及配套服務實現(xiàn)營業(yè)收入同比增長10.2%，利潤總額同比增長6.2%。

冷鏈食品VS消費水平

如今，進出口已成為當下拉動中國經濟最快的一駕馬車。據海關統(tǒng)計，今年上半年中國貨物貿易進出口總值為19.8萬億元，同比增長9.4%。外貿占國民經濟的比重越來越大。其中，貨值能夠折射出產業(yè)的競爭力或居民的消費水平。

二十多來，謝海泓一直在山東港口青島港從事集裝箱業(yè)務。2021年，青島港完成集裝箱吞吐量2371萬標箱，位居世界第六、東北亞第一。2022年上半年，完成集裝箱吞吐量1301萬標準箱，同比增長11.6%，跑贏全國港口增速。

集裝箱運輸的貨物主要有兩類，一是工業(yè)生產類產品，一是生活消費類產品。在她看來，工業(yè)生產類產品出口貨值的增加可反映出國內制造水平的提升，生活消費類產品進口貨值的增加能夠反映出國內居民消費的升級。

十年前，山東省商務廳發(fā)布的一份通報顯示，2012年在20大類主要出口商品中，塑料制品、箱包、家具、肥料和游戲機分別增長了43.5%、37.2%、31.8%、23.7%和21.4%；但對外貿易結構性矛盾仍然比較突出，機電及高新技術產品出口比重低，競爭力不強。2022年上半年，山東省機電產品出口3945.4億元，已占出口總值的41.8%。

謝海泓有著明顯的感受，以前，山東作為主要腹地，進出口的多是機械類產品；近年來山東開展新舊動能轉換改革，產業(yè)向高端化升級，碼頭裝卸的高科技含量、高附加值的電子類產品，如手機、打印機、精密儀器等，數量明顯增多。

根據青島海關統(tǒng)計，今年上半年高新技術產品出口同比增上19.7%。為了保證運輸標準較高的精密儀器的裝卸，青島港省去多個轉運環(huán)節(jié)，專門開設了落地集裝箱“進口‘船邊直提’、出口‘抵港直裝’”等創(chuàng)新服務舉措30余項。

作為制造業(yè)大省，山東有著眾多鋼鐵廠。如，較近的中信泰富特鋼集團旗下青島特鋼此前出口較多的是粗鋼，經過鋼鐵產業(yè)結構調整、新舊動能轉換后，如今青島特鋼出口的多為附加值較高的精品鋼、特種鋼。

十多年前，青島港集裝箱運輸的乘用車大多是從國外進口。如今青島港裝卸的轎車大多的則是從國內向海外出口的新能源汽車。根據統(tǒng)計，今年1--8月青島港新能源汽車出口同比增長4成以上，已達到去年全年的出口量。

與此同時，謝海泓發(fā)現(xiàn)，集裝箱中運輸的高端消費品數量也越來越多。

近年來，山東口岸進口的代表高端消費需求的冷鏈產品持續(xù)增長。今年1-7月份，青島港冷藏集裝箱吞吐量同比增長超過7%，其中進口冷箱增幅14%。東南亞地區(qū)的熱帶水果、冷凍肉類和魚類等高端食品增速明顯。青島海關數據顯示，今年1-6月份水產品進口增長44.7%。

借助消費升級的趨勢，山東港口以冷鏈生活資料為發(fā)力點全面打造中國北方生活消費品分撥中心。目前這一分撥中心建設已初步成型。

“風向標”與“指南針”

尹占強是山東港口青島港生產業(yè)務部副部長，該部門負責港口裝卸業(yè)務的統(tǒng)籌管理。在日常經營中，他發(fā)現(xiàn)，港口腹地的規(guī)模以上工業(yè)幾乎都與外部市場發(fā)生著往來交流，產業(yè)結構與港口主要貨種、產業(yè)規(guī)模與貨量呈現(xiàn)出一一對應的關系。

自從黃河流域生態(tài)保護和高質量發(fā)展戰(zhàn)略實施以來，山東港口青島港僅在今年上半年，陸向新增4個內陸港，海向新增航線15條，形成以山東、山西、河南、陜西、內蒙、河北等沿黃流域為核心腹地，面向日韓、東南亞以及全球各主要經濟體的陸海大通道。其中河南、陜西65%以上的出口貨物都從青島出海。這使得青島港作為沿黃流域“出?？?rdquo;和對外開放“橋頭堡”的作用持續(xù)釋放。

尹占強指出，山東的地煉、鋁業(yè)、紡織，河北的鋼鐵冶煉，山西和內蒙等地的煤礦開采等產業(yè)，投射在港口上對應形成了原油、鋁礬土、紡織、鐵礦石、煤炭等主要貨種；龐大的產業(yè)規(guī)模使港口貨種吞吐量位均居全國前列，托起了這個北方綜合性大港6億噸的年吞吐量。

經過廣泛調研，青島港得出在全國經濟向高質量轉型中，原油、礦石等貨種依靠港口“大進大出”、單純比拼吞吐量的時代即將過去。

尹占強認為，隨著腹地新動能的培育、壯大，高附加值、高科技含量的貨種將日漸增多。這倒逼著碼頭裝卸業(yè)務做出相應的調整，港口也面臨著向高質量發(fā)展的升級，向航運中心的轉型。

事實上，國際十大航運中心早已不再以吞吐量作為評判標準。以吞吐量計算，全球前十大港口7個在中國；可國際十大航運中心，卻只有一個在內地。

目前，山東港口青島港也開始在主業(yè)領域進行業(yè)態(tài)創(chuàng)新——干散貨方面，以客戶需求為導向，創(chuàng)新重點礦山客戶混礦業(yè)態(tài)，增加新型礦石品種，實現(xiàn)增量超50萬噸；液體散貨方面，中國北方唯一低硫燃料油期貨指定交割庫投入運行，入庫交割量全國占比達50%，并成功開啟保稅燃料油混兌業(yè)務。

港口與區(qū)域產業(yè)的同頻振動，不僅讓港口被稱為宏觀經濟的“晴雨表”，各種信息采集機構、指數制作公司都爭相駐足，希望尋得港口作為“風向標”的價值。

8月15日，《新華·山東港口大宗商品指數年度運行報告(2022)》對外發(fā)布。該指數旨在刻畫山東港口大宗商品貿易的變化水平，把港口“晴雨表”作用具象化，為產業(yè)監(jiān)測、貿易決策、科學調控提供數據支持。本次還新增發(fā)布鐵礦石價格指數和焦炭價格指數，持續(xù)打造經濟發(fā)展的“指南針”。

尹占強認為，山東港口青島港是北方最大的綜合性港口，是中國第二大外貿港口。無論是貨種多樣性還是貨量規(guī)模性等方面，都能提供一個對市場走勢、產業(yè)趨勢進行預判的參照系。

負責礦石業(yè)務的吳學志指出，高層政策推動與終端市場反應之間往往有一定的間隙，企業(yè)、貿易商的采購與市場的供給之間也存在一定周期，港口里、碼頭上諸多信息可以用來研判未來的走勢。

目前，全球各大樞紐港都建立起各種實時信息平臺，提供對港口腹地產業(yè)規(guī)模、產業(yè)結構、區(qū)域結構、市場供給、價格信息、產業(yè)盈利水平等多個角度的數據統(tǒng)計、信息分析。

上海海事學院經濟管理系教授蔣元濤認為，如今中國每個產業(yè)不僅參與國內循環(huán)也幾乎都進入到國際循環(huán)之中。在全球產業(yè)鏈中，生產企業(yè)遍布各地、目標市場分散在全球，少數樞紐港口恰好是物流集中轉運的節(jié)點，也是最容易進行數據統(tǒng)計的環(huán)節(jié)。隨著國內國際雙循環(huán)格局的形成，港口對于一個區(qū)域產業(yè)乃至宏觀經濟發(fā)展發(fā)揮著越來越重要的戰(zhàn)略價值。如將這些信息進行采集、分析、解讀，未來產業(yè)趨勢、市場走勢或許就藏在碼頭裝卸、港口吞吐的蛛絲馬跡之中。