程久龍 朱瑾奕/文 5月27日，中航航空電子系統(tǒng)股份有限公司（600372.SH，下稱中航電子）與中航工業(yè)機(jī)電系統(tǒng)股份有限公司（002013.SZ，下稱中航機(jī)電）同時(shí)發(fā)布公告稱：為重組形成中國(guó)航空工業(yè)集團(tuán)有限公司重要的機(jī)載系統(tǒng)上市平臺(tái)，加快機(jī)載系統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，中航電子擬向中航機(jī)電全體股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中航機(jī)電，并發(fā)行A股股票募集配套資金。兩家公司股票于5月27日開(kāi)市起停牌。

此次重大資產(chǎn)重組的吸收方中航電子，是中國(guó)航空工業(yè)集團(tuán)有限公司旗下航空電子系統(tǒng)的專業(yè)化整合和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展平臺(tái)，國(guó)內(nèi)航空電子系統(tǒng)的主要供應(yīng)商，在航空裝備制造領(lǐng)域具有多年的優(yōu)勢(shì)，公司電子業(yè)務(wù)領(lǐng)域涵蓋防務(wù)航空、民用航空、先進(jìn)制造業(yè)三大領(lǐng)域。

作為被吸并方的中航機(jī)電，是我國(guó)軍用和民用航空機(jī)電產(chǎn)品的系統(tǒng)級(jí)供應(yīng)商，公司致力于為防務(wù)和民生提供系統(tǒng)解決方案，主要經(jīng)營(yíng)航空機(jī)電產(chǎn)業(yè)相關(guān)系統(tǒng)，在我國(guó)航空機(jī)電產(chǎn)業(yè)中具有領(lǐng)導(dǎo)地位。

從營(yíng)收與資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看，中航電子2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 98.39 億元，同比增長(zhǎng)12.5%，總資產(chǎn)達(dá)262.63億元；中航機(jī)電2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入149.92億元，同比增長(zhǎng)22.64%，總資產(chǎn)達(dá)348.94億元。

值得注意的是，中航電子與中航機(jī)電實(shí)際控制人均為中國(guó)航空工業(yè)集團(tuán)有限公司。此前2018年，航空工業(yè)集團(tuán)將中航機(jī)電系統(tǒng)有限公司與中航航空電子系統(tǒng)有限責(zé)任公司進(jìn)行整合，成立中航機(jī)載系統(tǒng)有限公司。整合后，中航電子與航空工業(yè)機(jī)載簽署《托管協(xié)議》，約定航空工業(yè)機(jī)載將重點(diǎn)科研院所在內(nèi)的14家下屬企事業(yè)單位委托給中航電子管理。此次中航電子與中航機(jī)電的資產(chǎn)重組是航空工業(yè)對(duì)機(jī)載系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步整合。

天風(fēng)證券指出，當(dāng)前國(guó)企改革已進(jìn)入深水期，國(guó)有企業(yè)將繼續(xù)加強(qiáng)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)對(duì)接資本市場(chǎng)、盤活優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

最新消息顯示，5月26日，中航機(jī)電已與中航電子簽署關(guān)于本次合并的《吸收合并意向協(xié)議》，雙方將就本次合并的具體交易方案、換股價(jià)格、債權(quán)債務(wù)處理、員工安置、異議股東保護(hù)機(jī)制等安排進(jìn)行協(xié)商。最終的交易方案，將在6月13日前對(duì)外披露。

值得關(guān)注的是，就在此次重組消息公布的前一個(gè)交易日，兩家參與整合的當(dāng)事公司在二級(jí)市場(chǎng)的股價(jià)“提前異動(dòng)”。5月26日，中航機(jī)電收盤大漲8.22%；中航電子收盤大漲9.28%。