經(jīng)濟(jì)觀察報 記者 老盈盈  銀行三季報陸續(xù)披露，經(jīng)濟(jì)觀察報記者梳理發(fā)現(xiàn)，雖然銀行不良貸款率普遍下降，但受房地產(chǎn)等行業(yè)信用風(fēng)險的影響，一些銀行關(guān)注類貸款不良有抬頭的跡象。

今年以來，寶能，華夏幸福、恒大、花樣年等房地產(chǎn)企業(yè)流動性緊張，出現(xiàn)債務(wù)逾期問題，也引發(fā)市場對于銀行不良風(fēng)險的關(guān)注。房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險敞口有多大？銀行采取哪些風(fēng)控措施，來防范化解地產(chǎn)企業(yè)的存量以及新增業(yè)務(wù)的風(fēng)險？

有銀行表示，對增量的房地產(chǎn)風(fēng)險主要是把控，對存量的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)主要做風(fēng)險排查。繼續(xù)實行房地產(chǎn)行業(yè)白名單制和行業(yè)、客戶限額管理，聚焦中心城市和戰(zhàn)略客戶，持續(xù)調(diào)整房地產(chǎn)客戶及區(qū)域資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，對房地產(chǎn)業(yè)務(wù)及項目資金監(jiān)管情況、房地產(chǎn)上下游產(chǎn)業(yè)鏈繼續(xù)進(jìn)行全面排查和持續(xù)跟蹤，并根據(jù)具體風(fēng)險情況逐筆充分計提撥備。

部分風(fēng)險指標(biāo)抬頭

從三季度披露業(yè)績的銀行來看，無論國有大行、股份行和中小銀行不良普遍降低，撥備覆蓋率提高。農(nóng)行不良貸款率1.48%，比上年末下降0.09個百分點；撥備覆蓋率288.04%，比上年末上升27.40個百分點。郵儲銀行不良貸款率0.82%，較上年末下降0.06個百分點；撥備覆蓋率422.70%，較上年末上升14.64個百分點。

股份行中，中信銀行不良貸款率1.48%，較上年末下降0.16個百分點，撥備覆蓋率184.60%，較上年末上升12.92個百分點；興業(yè)銀行公司不良貸款余額481.99億元，較期初減少14.57億元，不良貸款率1.12%，較期初下降0.13個百分點。平安銀行不良貸款率1.05%，較上年末下降0.13個百分點；撥備覆蓋率268.35%，較上年末上升66.95個百分點；逾期60天以上貸款撥備覆蓋率330.46%，較上年末上升110.68個百分點；逾期90天以上貸款撥備覆蓋率370.18%，較上年末上升101.44個百分點。

中小型銀行中，2021年9月末，上海銀行不良貸款率為1.19%，較上年末下降0.03個百分點；撥備覆蓋率為331.77%，較上年末提高10.39個百分點；成都銀行不良貸款率1.06%，較上年末下降0.31個百分點，撥備覆蓋率387.41%，較上年末增長93.98個百分點。長沙銀行不良貸款率1.20%，較年初下降0.01個百分點，撥備覆蓋率297.92%，較年初有所上升。

但也有銀行一些不良指標(biāo)有抬頭的跡象。例如興業(yè)銀行關(guān)注類貸款余額633.83億元，較期初增加89.76億元，關(guān)注類貸款占比1.47%，較期初上升0.10個百分點。興業(yè)銀行表示，部分借款人因資金鏈緊張產(chǎn)生逾期欠息，導(dǎo)致關(guān)注類貸款有所增加。招行關(guān)注貸款余額450.32億元，較上年末增加43.16億元，關(guān)注貸款率0.82%，較上年末上升0.01個百分點。招行表示，受部分房地產(chǎn)企業(yè)信用風(fēng)險暴露影響，截至2021年9月30日，該行對公房地產(chǎn)不良貸款率1.29%，較上年末上升1.06個百分點。

受到房地產(chǎn)企業(yè)資金鏈緊張影響的還有平安銀行。平安銀行三季度業(yè)績顯示，關(guān)注類貸款占比1.37%，較上年末上升0.26個百分點。對此，平安銀行副行長郭世邦在10月21日舉辦的對公暨風(fēng)險開放日上回應(yīng)稱，三季度關(guān)注類貸款有所上升，主要是因為寶能出現(xiàn)流動性問題，寶能的貸款目前劃入關(guān)注類，還沒有全部進(jìn)入逾期。

郭世邦稱，寶能所有的授信都有足額抵押物，抵押物主要是在深圳，杭州也有一部分。根據(jù)銀行調(diào)查，抵押房產(chǎn)都已經(jīng)竣工交付，所以不存在爛尾的風(fēng)險，而且已經(jīng)對寶能不良貸款進(jìn)行足額撥備，未來貸款回收后將會回補(bǔ)銀行的撥備和利潤。“針對寶能集團(tuán)，我們已經(jīng)制定了多項的化解處置策略，到目前來講也取得了一些成效。市政府已成立化解寶能金融風(fēng)險專班，加快寶能資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和風(fēng)險化解。”郭世邦說道。

如何防范風(fēng)險

標(biāo)普信用評級分析師鄒雪飛認(rèn)為，最近恒大等房地產(chǎn)公司出現(xiàn)的流動性問題局限于個別企業(yè)，對國內(nèi)銀行業(yè)并無嚴(yán)重負(fù)面影響，銀行業(yè)的房地產(chǎn)業(yè)風(fēng)險總體可控。

“房地產(chǎn)行業(yè)運(yùn)行的邏輯，我覺得已經(jīng)發(fā)生了變化。在行業(yè)調(diào)控的背景下，高杠桿、高負(fù)債、高周轉(zhuǎn)的經(jīng)營模式后續(xù)將難以為繼，行業(yè)性的縮表、降杠桿應(yīng)該是新常態(tài)。”招行副行長兼首席風(fēng)險官朱江濤在招行三季度業(yè)績交流會上表示，針對承擔(dān)信用風(fēng)險的房地產(chǎn)授信業(yè)務(wù)，招行將繼續(xù)實施行業(yè)限額和客戶限額管理，聚焦中心城市和戰(zhàn)略客戶，持續(xù)調(diào)整房地產(chǎn)客戶及區(qū)域資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，對房地產(chǎn)業(yè)務(wù)及項目資金監(jiān)管情況、房地產(chǎn)上下游產(chǎn)業(yè)鏈繼續(xù)進(jìn)行全面排查和持續(xù)跟蹤，并根據(jù)具體風(fēng)險情況逐筆充分計提撥備。

經(jīng)濟(jì)觀察報記者從在招行三季度業(yè)績交流會上了解到，招行的房地產(chǎn)行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量，承擔(dān)信用風(fēng)險的有5203.92億元資產(chǎn)，其中大部分是貸款，自營非標(biāo)投資和自營債券投資等不到1000億，占比較小。朱江濤稱，從監(jiān)測的情況來看，資產(chǎn)質(zhì)量總體可控，但是整體風(fēng)險后續(xù)可能還會承壓。

關(guān)于房地產(chǎn)開發(fā)貸，招行風(fēng)險管理部總經(jīng)理厲明東表示，招行對公開發(fā)貸的投向一貫堅持“優(yōu)選客戶、優(yōu)選區(qū)域，聚焦開發(fā)貸并嚴(yán)格管理”的原則。目前，招行在開發(fā)貸的投向上強(qiáng)調(diào)項目的自償性，并且嚴(yán)格對房地產(chǎn)開發(fā)貸款進(jìn)行封閉的管理。從整個區(qū)域的投向上看，有八成的項目集中在一、二線城市，所以在區(qū)域的結(jié)構(gòu)上，招行的房地產(chǎn)開發(fā)貸質(zhì)量會持續(xù)保持相對穩(wěn)健。在開發(fā)貸項目選擇上，集中在一、二線城市的剛需和改善型住宅，和國家政策的投向基本保持一致，在積極滿足剛需住房融資需求的同時，也保持整個項目的自償現(xiàn)金流的穩(wěn)定。

平安銀行會采取哪些具體的風(fēng)控措施，來防范化解地產(chǎn)企業(yè)的存量以及新增業(yè)務(wù)的風(fēng)險？郭世邦表示，嚴(yán)格控制房地產(chǎn)貸款規(guī)模占比的同時，加強(qiáng)房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險管控。重點是以下這三方面，首先繼續(xù)實行名單制。2017年初，平安銀行開始全面實施房地產(chǎn)名單制，每半年更新一次房地產(chǎn)名單，成為客戶授信的關(guān)鍵指標(biāo)。他還說，由于提前預(yù)判預(yù)警風(fēng)險，合作的11家企業(yè)中，有8家因為早預(yù)警，早發(fā)現(xiàn)早退出了，沒有發(fā)生損失，剩下的三家雖然踩雷了，但是在風(fēng)險暴露前已提前大幅壓降業(yè)務(wù)規(guī)模。其次在城市分析模型方面，重點選擇人口凈流入、有產(chǎn)業(yè)支撐力比較強(qiáng)的城市，項目重點選擇有區(qū)位優(yōu)勢，尤其是銷售前景好，計劃周期短的項目。“我們對增量的房地產(chǎn)風(fēng)險主要是把控，而另一方面，對存量的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)是做風(fēng)險排查，最近排查已經(jīng)全部結(jié)束了，然后后面可能還要重點做實投后管理，同時升級資金封閉管理的要求。因為最近我們發(fā)現(xiàn)資金監(jiān)管也容易出問題，過去大家可能都沒有想過這個事情，所以在這塊我們要把它做扎實。”郭世邦稱。

對于個別高風(fēng)險房地產(chǎn)企業(yè)造成的銀行不良影響，鄒雪飛認(rèn)為銀行的最終損失可控。銀行的房地產(chǎn)貸款往往具有充足的風(fēng)險緩釋措施，特別是土地等抵押物。在國內(nèi)地價、房價總體穩(wěn)定的情況下，銀行業(yè)房地產(chǎn)不良貸款最終信用損失可控。如果個別房地產(chǎn)貸款形成不良，必然需提高相應(yīng)的貸款損失準(zhǔn)備，這會提高銀行今年和明年的信用成本。結(jié)合尚未完全消化的疫情帶來的中小微企業(yè)信用損失，其他行業(yè)高風(fēng)險高杠桿私營企業(yè)的信用損失，部分國企僵尸企業(yè)的信用損失，以及地方銀行隱形債務(wù)問題的潛在風(fēng)險，2022年銀行業(yè)，特別是一些中小銀行，撥備壓力將繼續(xù)存在。