經(jīng)濟(jì)觀(guān)察網(wǎng) 記者 李微敖 日前，經(jīng)濟(jì)觀(guān)察網(wǎng)記者從知情者處獲悉，江蘇省南京市中級(jí)人民法院（下稱(chēng)：南京中院）于2020年10月26日對(duì)海潤(rùn)光伏科技股份有限公司（600401.SH，下稱(chēng)：海潤(rùn)光伏）原董事長(zhǎng)、澳大利亞籍華人楊懷進(jìn)出具“結(jié)案通知書(shū)”，稱(chēng)楊懷進(jìn)的家屬代為向法院繳納了罰金人民幣40萬(wàn)元，加上此前證監(jiān)會(huì)對(duì)他的60萬(wàn)元處罰，因此對(duì)他的財(cái)產(chǎn)刑執(zhí)行內(nèi)容己全部執(zhí)行完畢，予以結(jié)案。

今年7月，被上交所強(qiáng)制退市的上市公司——海潤(rùn)光伏原董事長(zhǎng)、澳大利亞籍華人楊懷進(jìn)，因犯內(nèi)幕交易罪，被南京中院一審判處有期徒刑2年10個(gè)月，并處罰金100萬(wàn)元人民幣。楊懷進(jìn)沒(méi)有上訴。

與他同案的海潤(rùn)光伏原副總裁兼財(cái)務(wù)總監(jiān)周宜可，被判處有期徒刑2年8個(gè)月，緩刑3年，并處罰金人民幣100萬(wàn)元；原副總裁兼董事會(huì)秘書(shū)陳浩，則被判處有期徒刑2年8個(gè)月，緩刑3年，并處罰金人民幣500萬(wàn)元。

參與創(chuàng)辦4家光伏上市企業(yè) 被譽(yù)為“中國(guó)光伏教父”

公開(kāi)資料顯示，1963年9月出生于江蘇鎮(zhèn)江揚(yáng)中的楊懷進(jìn)，于1985年獲得上海財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位，1994年獲得澳大利亞麥考瑞大學(xué)（Macquarie University）經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位，后入籍澳大利亞。

2000年前后，楊懷進(jìn)回國(guó)融資，參與創(chuàng)辦中國(guó)太陽(yáng)能光伏行業(yè)最早的標(biāo)桿企業(yè)——無(wú)錫尚德太陽(yáng)能電力有限公司(下稱(chēng)：尚德電力）。2005年12月，無(wú)錫尚德在美國(guó)紐約證券交易所上市，成為第一家登陸紐交所的中國(guó)民營(yíng)企業(yè)。

2004年，楊懷進(jìn)又融資參與創(chuàng)辦了中電電氣（南京）光伏有限公司，該公司在2007年，亦在紐交所上市。

彼時(shí)無(wú)錫尚德的董事長(zhǎng)施正榮，中電電氣（南京）光伏有限公司的總經(jīng)理趙建華，也都是揚(yáng)中人，而且都曾留學(xué)澳大利亞，他們和楊懷進(jìn)一起被稱(chēng)為業(yè)界的“揚(yáng)中三杰”。

2005年，楊懷進(jìn)又參與創(chuàng)立河北晶澳太陽(yáng)能公司。2007年2月，這家公司也在美國(guó)納斯達(dá)克上市。

2009年底，楊懷進(jìn)參與重組了海潤(rùn)光伏公司，先后出任該公司首席執(zhí)行官、總裁、董事、董事長(zhǎng)等職務(wù)。這被坊間稱(chēng)為他的“第四次創(chuàng)業(yè)”。

2011年，海潤(rùn)光伏借殼*ST申龍(600401.SH)，獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)“有條件通過(guò)”。

因?yàn)樵谔?yáng)能光伏企業(yè)運(yùn)作及上市操作上的4次成功，彼時(shí)的楊懷進(jìn)，還被不少媒體譽(yù)為“中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)教父”。

巨虧之下 卻發(fā)“高轉(zhuǎn)送”預(yù)案

借殼A股上市之后，海潤(rùn)光伏業(yè)績(jī)卻始終不佳。2012年，營(yíng)業(yè)收入同比下降30.37%；凈利潤(rùn)0.02億元，下降99.48%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)更是虧損了4億元。2013年，營(yíng)業(yè)收入繼續(xù)下降4.17%，凈利潤(rùn)則是虧損2.03億元。

證監(jiān)會(huì)事后調(diào)查發(fā)現(xiàn)：為避免連續(xù)兩年虧損被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示（ST），2014年初，海潤(rùn)光伏制定了實(shí)現(xiàn)盈利的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。但隨著2014年下半年國(guó)家能源局相關(guān)政策的出臺(tái)，光伏電站收入確認(rèn)政策發(fā)生了調(diào)整，對(duì)公司盈利模式產(chǎn)生了很大的影響。

2014年11月底、12月初，時(shí)任海潤(rùn)光伏董事長(zhǎng)的楊懷進(jìn)，與周宜可，以及董事、常務(wù)副總裁張永欣等海潤(rùn)公司高管和財(cái)務(wù)人員就2014年業(yè)績(jī)問(wèn)題進(jìn)行多次討論和溝通，并達(dá)成共識(shí)：在公司2014年度無(wú)法實(shí)現(xiàn)盈利的情況下，在財(cái)務(wù)允許范圍內(nèi)多確認(rèn)虧損，盡量把能確認(rèn)的損失和減值都放在當(dāng)年，為公司以后發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)。

2014年11月初，海潤(rùn)光伏開(kāi)始對(duì)2014年業(yè)績(jī)進(jìn)行利潤(rùn)測(cè)算，測(cè)算結(jié)果從2014年11月4日測(cè)算的微利，經(jīng)多次調(diào)整，至2014年12月22日，測(cè)算虧損4.69億元，最終至2015年1月28日，測(cè)算結(jié)果為虧損7.99億元。

作為海潤(rùn)光伏董事長(zhǎng)，楊懷進(jìn)將2014年度業(yè)績(jī)預(yù)虧的信息，與公司的前兩大股東——江陰市九潤(rùn)管業(yè)有限公司（下稱(chēng)：九潤(rùn)管業(yè)）、江蘇紫金電子集團(tuán)有限公司（下稱(chēng)：紫金電子）溝通，在前兩大股東利用內(nèi)幕信息減持之前，向其建議發(fā)布與海潤(rùn)光伏基本面不符的高送轉(zhuǎn)預(yù)案預(yù)披露公告。

2015年1月22日，海潤(rùn)光伏發(fā)布《2014年度利潤(rùn)分配預(yù)案預(yù)披露公告》，稱(chēng)將“以資本公積金向全體股東每10股轉(zhuǎn)增20股”。

2015年1月30日晚，海潤(rùn)光伏發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)虧公告，稱(chēng)“預(yù)計(jì)2014年年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為人民幣-8億元左右”。 市場(chǎng)為之嘩然。

內(nèi)幕信息公開(kāi)前 楊懷進(jìn)等大規(guī)模減持

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，海潤(rùn)光伏2014年度業(yè)績(jī)預(yù)虧的內(nèi)幕信息形成日不晚于2014年12月22日，于2015年1月31日公開(kāi)。但是，在上述預(yù)計(jì)巨虧信息發(fā)布之前，楊懷進(jìn)等人率先大規(guī)模減持股票。

2014年12月31日，楊懷進(jìn)通過(guò)大宗交易減持海潤(rùn)光伏250萬(wàn)股，減持金額1667.50萬(wàn)元。

2014年12月24日、2015年1月12日，周宜可通過(guò)大宗交易和連續(xù)交易減持海潤(rùn)光伏共計(jì)54萬(wàn)股，減持金額共計(jì)395.61萬(wàn)元。

2014年12月24日，張永欣通過(guò)大宗交易減持海潤(rùn)光伏78.40萬(wàn)股，減持金額562.91萬(wàn)元。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，楊懷進(jìn)、周宜可、張永欣的上述行為，違反了《證券法》第七十六條第一款的規(guī)定（即“證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開(kāi)前，不得買(mǎi)賣(mài)該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買(mǎi)賣(mài)該證券”），情節(jié)嚴(yán)重，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述內(nèi)幕交易違法行為。

2017年1月20日，證監(jiān)會(huì)做出處罰決定，對(duì)楊懷進(jìn)行政處罰60萬(wàn)元，并對(duì)楊懷進(jìn)采取5年市場(chǎng)禁入措施，在禁入期間，楊懷進(jìn)不得從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。對(duì)周宜可、張永欣，分別采取3年市場(chǎng)禁入措施，并分別罰款60萬(wàn)元。

海潤(rùn)光伏的第二大股東九潤(rùn)管業(yè)公司，也在知悉內(nèi)幕信息后、內(nèi)幕信息公開(kāi)前，減持海潤(rùn)光伏1.57億股，最終實(shí)際減持金額高達(dá)13.13億元，避免損失6194.07萬(wàn)元。

九潤(rùn)管業(yè)董事長(zhǎng)、時(shí)任海潤(rùn)光伏董事、并曾任海潤(rùn)光伏董事長(zhǎng)的任向東，則在知悉內(nèi)幕信息后、信息公開(kāi)前，在2014年12月29日，通過(guò)大宗交易減持海潤(rùn)光伏1110.43萬(wàn)股，減持金額7106.77萬(wàn)元；在2015年1月14日，減持海潤(rùn)光伏130.19萬(wàn)股，減持金額共計(jì)997.04萬(wàn)元。

證監(jiān)會(huì)做出處罰決定：沒(méi)收九潤(rùn)管業(yè)內(nèi)幕交易違法所得6194.07萬(wàn)元，并處以6,194.07萬(wàn)元罰款；對(duì)九潤(rùn)管業(yè)負(fù)責(zé)人任向東，給予警告，10年市場(chǎng)禁入，并處以總計(jì)90萬(wàn)元罰款。

海潤(rùn)光伏退市 楊懷進(jìn)鋃鐺入獄

海潤(rùn)光伏的災(zāi)難，遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有就此終結(jié)。

2016-2017年，海潤(rùn)光伏連續(xù)兩年的財(cái)報(bào)，都被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具“無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告”，2018年5月，上交所對(duì)其暫停上市。

2019年4月30日，海潤(rùn)光伏披露其2018年年報(bào)，截至2018年年末，該公司虧損37.37億元，凈資產(chǎn)為-25.41億元。

這一年報(bào)，仍然被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具“無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告”。

海潤(rùn)光伏被上交所強(qiáng)制退市，在退市整理期，其股價(jià)最低跌到0.12元，最終收于0.15元，為A股迄今價(jià)格最低股。

而Wind的數(shù)據(jù)顯示，截至2019年3月底，海潤(rùn)光伏的股東總數(shù)還有24.19萬(wàn)戶(hù)。

司法追責(zé)的結(jié)果也在第二年的夏天到來(lái)。

2020年7月，南京中院一審判處楊懷進(jìn)有期徒刑2年10個(gè)月，并處罰金100萬(wàn)元。他沒(méi)有上訴。

與他同案被司法處罰的還有周宜可、陳浩。周宜可，被判處有期徒刑2年8個(gè)月，緩刑3年，并處罰金人民幣100萬(wàn)元；陳浩則被判處有期徒刑2年8個(gè)月，緩刑3年，并處罰金人民幣500萬(wàn)元。

值得注意的是：曾擔(dān)任海潤(rùn)光伏副總裁兼董事會(huì)秘書(shū)的陳浩，并沒(méi)有出現(xiàn)在證監(jiān)會(huì)的處罰文件中；而被證監(jiān)會(huì)做出了行政處罰決定的張永欣、任向東，卻沒(méi)有被南京中院并案追責(zé)。