見習(xí)記者 于宏

從上市券商已披露的2024年半年報(bào)中可以發(fā)現(xiàn)，券商正聚焦主業(yè)加速推進(jìn)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，已在組織架構(gòu)調(diào)整、分支機(jī)構(gòu)布局優(yōu)化、金融科技賦能、買方投顧體系建設(shè)等方面踐行了多項(xiàng)創(chuàng)新舉措，取得了一定成效。同時(shí)，在政策的引導(dǎo)下，券商財(cái)富管理業(yè)務(wù)未來的轉(zhuǎn)型方向和戰(zhàn)略規(guī)劃逐步清晰，而把握機(jī)遇拓展境外市場成為其當(dāng)前轉(zhuǎn)型路徑中的亮點(diǎn)之一。

組織架構(gòu)與分支機(jī)構(gòu)優(yōu)化并進(jìn)

受多重因素影響，上半年，作為券商“基本盤”的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)整體表現(xiàn)平平。截至8月30日記者發(fā)稿，在28家今年已披露半年報(bào)的上市券商中，只有山西證券和財(cái)達(dá)證券上半年的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入實(shí)現(xiàn)同比增長，增幅分別為14.03%和1.69%；10家上市券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入同比降幅在10%以內(nèi)，14家券商的同比降幅在10%到20%之間，兩家券商的同比降幅超過20%。

在政策的引導(dǎo)下，做好財(cái)富管理不僅是券商服務(wù)好投資者的基本要求，更是聚焦主責(zé)主業(yè)、當(dāng)好社會(huì)財(cái)富“管理者”角色的核心要義。新“國九條”明確提出，“推動(dòng)行業(yè)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)投行能力和財(cái)富管理能力建設(shè)”。證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見（試行）》也提到，“支持聚焦主業(yè)有序設(shè)立專業(yè)子公司，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與居民財(cái)富管理”。

當(dāng)前，政策的引導(dǎo)和市場的需求均對(duì)券商的財(cái)富管理能力提出了更高的要求，為此，今年以來，券商紛紛按下財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的“加速鍵”，從財(cái)富管理組織架構(gòu)調(diào)整、分支機(jī)構(gòu)布局、數(shù)字化賦能、買方投顧體系建設(shè)等多方面協(xié)同發(fā)力。

在業(yè)務(wù)條線的調(diào)整方面，今年以來，已有多家券商對(duì)財(cái)富管理業(yè)務(wù)組織架構(gòu)進(jìn)行了“大刀闊斧”的調(diào)整。其中，東方證券設(shè)立財(cái)富管理委員會(huì)，并整合設(shè)立七個(gè)一級(jí)部門，增強(qiáng)客戶統(tǒng)籌經(jīng)營和綜合服務(wù)能力建設(shè)；東興證券將大財(cái)富條線四個(gè)一級(jí)部門調(diào)整為五個(gè)一級(jí)部門；國元證券董事會(huì)審議通過了《關(guān)于財(cái)富條線組織架構(gòu)調(diào)整的議案》，包括各部門的更名與整合等內(nèi)容。

同時(shí)，營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)是券商服務(wù)投資者的窗口，券商正積極通過撤銷低效網(wǎng)點(diǎn)、增設(shè)創(chuàng)新網(wǎng)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)布局的優(yōu)化升級(jí)。上半年，海通證券在6個(gè)城市完成創(chuàng)新網(wǎng)點(diǎn)的設(shè)立，已有17家綜合創(chuàng)新網(wǎng)點(diǎn)正式開業(yè)；西部證券也審議通過了公司財(cái)富業(yè)務(wù)2024年至2026年?duì)I業(yè)網(wǎng)點(diǎn)規(guī)劃方案的提案，持續(xù)優(yōu)化分支機(jī)構(gòu)布局。

從最新“打法”來看，作為國內(nèi)證券行業(yè)分支機(jī)構(gòu)數(shù)量最多的券商，上半年，中國銀河零售業(yè)務(wù)依托龐大的客群基礎(chǔ)以及廣泛的線下網(wǎng)點(diǎn)，強(qiáng)化“獲客、活客、留客”全流程閉環(huán)管理，積極拓寬線上合作與線下垂類渠道，深耕存量客戶運(yùn)營，不斷搶抓ETF等細(xì)分市場高速發(fā)展機(jī)遇，致力于為客戶提供多元化、個(gè)性化和場景化綜合金融服務(wù)，從而打造“新零售”模式。

數(shù)字化及買方投顧是核心

當(dāng)前，數(shù)字化成為推動(dòng)券商財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力，多家券商正依托數(shù)字化賦能增加獲客、提升服務(wù)質(zhì)效，深入推動(dòng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，并取得一定成效。

上半年，中國銀河不斷優(yōu)化“客戶分類、投顧分級(jí)、服務(wù)分層、產(chǎn)品多元、科技支撐”體系，持續(xù)提供“專業(yè)+陪伴+敏捷”的財(cái)富管理服務(wù)。國泰君安打造集約化互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營模式，優(yōu)化App客戶體驗(yàn)、豐富投顧服務(wù)場景，升級(jí)財(cái)富管理科技平臺(tái)，全面推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

而數(shù)字化技術(shù)的應(yīng)用不僅提升了客戶服務(wù)的質(zhì)效，還推動(dòng)了券商內(nèi)部管理的變革。上半年，東方證券以平臺(tái)建設(shè)為抓手，持續(xù)提升數(shù)字化轉(zhuǎn)型水平，設(shè)立數(shù)字金融總部，將數(shù)字科技賦能深入到客戶服務(wù)、業(yè)務(wù)運(yùn)營、組織管理的各項(xiàng)流程中。接下來，國金證券將加強(qiáng)數(shù)字化建設(shè)，通過數(shù)據(jù)挖掘和分析，實(shí)現(xiàn)更精細(xì)化的“千人千面”客戶運(yùn)營；東吳證券還將深入推進(jìn)智能化技術(shù)與業(yè)務(wù)的融合，用好智能化服務(wù)手段，為投資者提供更便捷、更高效的投資體驗(yàn)。

值得關(guān)注的是，買方投顧體系的建設(shè)已成為券商財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略的核心要素。上半年，中信證券境內(nèi)財(cái)富管理聚焦精細(xì)化客戶經(jīng)營，升級(jí)全員投顧人才發(fā)展戰(zhàn)略。華西證券持續(xù)加快基金投顧業(yè)務(wù)戰(zhàn)略布局，積極向買方投顧轉(zhuǎn)型。東吳證券堅(jiān)持買方定位，做實(shí)買方投顧。國信證券將以大力發(fā)展買方投顧業(yè)務(wù)作為重要突破口，加速從傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向資產(chǎn)配置型投顧服務(wù)轉(zhuǎn)變。

上半年，為開拓新的盈利增長點(diǎn)，不少綜合實(shí)力較強(qiáng)的頭部券商將目光投向了海外市場。中信證券將深化財(cái)富管理全球布局，捕捉全球財(cái)富增長的新機(jī)遇，構(gòu)建跨地域、跨市場、跨資產(chǎn)類別的財(cái)富管理及綜合服務(wù)平臺(tái)。國泰君安持續(xù)優(yōu)化App平臺(tái)功能，進(jìn)一步開拓海外財(cái)富管理市場。國信證券則將把握“跨境理財(cái)通”等機(jī)遇，通過財(cái)富管理業(yè)務(wù)專業(yè)買方投顧團(tuán)隊(duì)，搭建海外市場研究體系，持續(xù)提升跨境產(chǎn)品研究和服務(wù)能力。