財聯(lián)社6月15日訊（記者 郭子碩）有信托公司一次性領22張罰單，罰金為年內(nèi)最高。

6月14日，國通信托被國家金融監(jiān)督管理總局湖北監(jiān)管局（下稱湖北監(jiān)管局）一次性公示22張罰單，事涉13項違法違規(guī)事由。國通信托被罰585萬元，18名責任人被處以警告，此外3名主要責任人處以警告并合計被罰46萬元。作出處罰的時間為2024年6月4日。

這是國通信托年內(nèi)被公開的第二筆罰單，也是年內(nèi)以來信托業(yè)單筆罰款金額最大的一筆罰單。

與常規(guī)信托罰單不同，本次違法違規(guī)事實出現(xiàn)很多“新面孔”，比如“違規(guī)兌付超額收益”“風險項目中對投資者進行違規(guī)兌付”，以及近幾年較為少見的“違規(guī)通過非金融機構代銷信托產(chǎn)品”。

暴露投后管理、風險披露漏洞等問題

綜合來看，本輪處罰重點事由集中在展業(yè)合規(guī)性、投后管理、風險披露等部分，比如“風險底數(shù)不實，掩蓋表外風險資產(chǎn)，少計表內(nèi)不良資產(chǎn)”“投后管理不盡職，導致信托資金違規(guī)流入禁止性領域”“違規(guī)開展通道業(yè)務”“項目發(fā)行中未充分向投資者揭示項目風險”等事由。

信托公司在投后管理、風險披露上的漏洞，令人想起去年11月多家信托公司一度被卷入“杭州瑜瑤”私募跑路案。部分信托公司陸續(xù)暴露風險，反映出信托公司在私募基金的準入、投后管理、風控能力水平方面存在一定缺陷。

就國通信托來看，公司彼時聲明，案件所涉信托計劃均系接受委托人指定成立的單一資金信托，并在私募“跑路”事件發(fā)生后已及時就相關情況向委托人進行了風險披露。而據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)今年5月披露的消息，國元信托因集合資金信托計劃突破合格投資者自然人人數(shù)限制，流動資金貸款貸后資金流向監(jiān)控不到位等被監(jiān)管處罰。而上述罰單處罰日期為2023年11月。

就本輪處罰來看，有9名責任人因“項目發(fā)行中未充分向投資者揭示項目風險”受到警告。時任國通信托華北大區(qū)區(qū)域負責人，兼任信托業(yè)務二部及信托業(yè)務四部負責人張鵬、時任國通信托總裁助理鄒曉磊、時任國通信托副總裁曹陽分別被處以罰款10萬元、6萬元和30萬元。且相關負責人對國通信托虛假壓降融資類信托；投后管理不盡職，導致信托資金違規(guī)流入禁止性領域；違規(guī)開展政信業(yè)務；違規(guī)開展通道業(yè)務負有責任。

部分“歷史遺留問題”被重新提及

近期有市場消息稱，相關部門將修訂商業(yè)銀行代銷私募投資基金相關規(guī)定，特別明確了商業(yè)銀行不得代理銷售私募投資基金或通過借道其他持牌金融產(chǎn)品的方式變相代理銷售私募投資基金。國通信托本輪罰單的“違規(guī)通過非金融機構代銷信托產(chǎn)品”，是否意味著監(jiān)管風向標已浮出水面？

有華南信托人士告訴財聯(lián)社記者：“二者關系不大。違規(guī)通過非金融機構代銷信托產(chǎn)品，應該是指違規(guī)三方代銷，但銷售方?jīng)]有牌照。在過去這個現(xiàn)象很常見，不過近幾年大家成立了自己的銷售團隊，類似的案由就比較少，這屬于‘歷史遺留問題’?！?/p>

用益金融信托研究院研究員喻智向財聯(lián)社記者表示，這類情況大概率是三方代銷。很多三方機構沒有基金銷售牌照，也沒有代銷資格。

“一直以來，監(jiān)管的要求是通過金融機構銷售信托計劃。不過，也有部分信托公司打擦邊球，通過非金融機構銷售?！苯鹑诒O(jiān)管政策專家周毅欽在接受采訪時舉例，部分信托計劃投資人通過某一個網(wǎng)頁跳轉(zhuǎn)到信托，而信托公司對外宣稱這只是“轉(zhuǎn)介”行為而非“代銷”。不過，要認定某一行為是否構成“代銷”，最終要看這種行為是否在實質(zhì)上亦屬于代銷。相關監(jiān)管規(guī)則也遵循這一原則。