近期，上市公司密集發(fā)布回購方案，公私募基金的最新持倉也浮出水面，富瀚微、尚榮醫(yī)療等公司獲機構(gòu)資金增持。整體來看，醫(yī)藥、半導體等仍是機構(gòu)關(guān)注的主要方向。展望后市，機構(gòu)認為，相比過去一段時間占優(yōu)的小微盤股及防守型股票，競爭格局優(yōu)化、企業(yè)盈利邊際改善的行業(yè)龍頭將有更大的向上潛力。

基金機構(gòu)持倉曝光

富瀚微3月13日發(fā)布的公告顯示，截至3月7日，老牌私募上海少藪派投資旗下的少數(shù)派萬象更新2號私募證券投資基金持有該公司超295萬股，占總股本的1.28%，較去年末小幅增長。與此同時，百億私募玄元投資旗下的玄元科新281號私募證券投資基金加倉該公司，持有超172萬股，重回前十大股東之列。

藥明康德3月11日發(fā)布的公告顯示，知名基金經(jīng)理葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康混合型證券投資基金截至3月9日持有藥明康德5786萬股，較去年年末的約5859萬股小幅減倉約73萬股。

由知名基金經(jīng)理馮明遠管理的信澳新能源產(chǎn)業(yè)股票型證券投資基金仍出現(xiàn)在云涌科技的前十大股東之列，不過持倉數(shù)量較去年三季度末有所下滑。

尚榮醫(yī)療3月12日發(fā)布的回購相關(guān)公告顯示，截至3月8日，華夏智勝先鋒股票型證券投資基金(LOF)持有264萬股，新晉該公司第四大流通股東，高盛也持有該公司超240萬股，位列第七大流通股東。

看好優(yōu)質(zhì)行業(yè)龍頭

展望接下來的市場機會，淡水泉投資表示，相比小微盤股及防守型股票，過去一兩年一直被市場低估的優(yōu)秀行業(yè)龍頭將有更大的向上潛力。優(yōu)秀行業(yè)龍頭公司通常保持著較高的盈利增長速度。以滬深300成長指數(shù)的成份股為例，2008-2022年間，這些公司ROE增速始終保持在14%-20%的區(qū)間，展現(xiàn)了優(yōu)秀公司抵御經(jīng)濟波動的實力。

在短期機會方面，淡水泉投資認為，一些具備短期景氣超預期潛力、契合市場情緒的細分領(lǐng)域也值得關(guān)注，比如新能源汽車發(fā)展帶來的電網(wǎng)更新需求、醫(yī)藥領(lǐng)域、汽車零部件企業(yè)的短期景氣帶來的機會等。淡水泉投資表示，相信市場的“稱重機”作用仍會發(fā)生——那些具有良好盈利狀況、增長潛力，包括治理能力優(yōu)秀的公司的“重量”及價值最終會得到市場的驗證。

盤京投資表示，展望后市，因前期流動性沖擊和流動性回補所造成市場波動基本告一段落，預計市場將逐漸回歸到相對平穩(wěn)的狀態(tài)。綜合企業(yè)盈利增長驅(qū)動力、各行業(yè)競爭格局、存量資金再配置等因素，市場在新的一年將逐漸回歸基本面選股的風格導向，投資者會更加重視現(xiàn)金流占比較高、競爭格局優(yōu)化、企業(yè)盈利邊際改善并有望維持向好態(tài)勢的行業(yè)龍頭。

盤京投資認為，追求單一風格極致配置將成為歷史，A股市場預計未來相當長一段時間將出現(xiàn)整體穩(wěn)定，個股分化的局面，少數(shù)持續(xù)成長性較好的優(yōu)質(zhì)公司預計將迎來較為持續(xù)的反彈，這也是未來長期持股的重點。

來源:中國證券報