3月22日晚，全球礦業(yè)巨頭紫金礦業(yè)公布2023年度業(yè)績(jī)：公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2934.03億元，同比增長(zhǎng)8.54%；歸母凈利潤(rùn)為211.19億元，同比增長(zhǎng)5.38%，業(yè)績(jī)指標(biāo)創(chuàng)歷史新高。

從產(chǎn)量上看，得益于此前的優(yōu)質(zhì)資源儲(chǔ)備，紫金礦業(yè)成為頭部礦企中礦產(chǎn)銅、金產(chǎn)量增長(zhǎng)最快的企業(yè)之一。其中，2023年公司礦山產(chǎn)銅1007290噸，同比增長(zhǎng)11.13%；冶煉產(chǎn)銅724550噸，同比增長(zhǎng)4.88%。公司礦山產(chǎn)銅量相當(dāng)于中國(guó)總量的62%左右。

此外，公司2023年礦山產(chǎn)金67726千克，同比上升20.17%。中國(guó)黃金協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2023年中國(guó)實(shí)現(xiàn)礦山產(chǎn)金297.3噸，公司礦山產(chǎn)金相當(dāng)于中國(guó)總量的23%左右。

同日，另一家礦業(yè)巨頭洛陽(yáng)鉬業(yè)也交出歷史最好“成績(jī)單”，公司2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1863億元，同比增長(zhǎng)7.68%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司凈利潤(rùn)82.5億元，同比增長(zhǎng)35.98%。

得益于TFM銅鈷礦和KFM銅鈷礦持續(xù)強(qiáng)勁表現(xiàn)和產(chǎn)量上升，洛陽(yáng)鉬業(yè)銅鈷產(chǎn)量均創(chuàng)下歷史新高——2023年產(chǎn)銅41.95萬(wàn)噸，鈷5.55萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)51%和174%。

從營(yíng)收上看，公司TFM項(xiàng)目及KFM項(xiàng)目2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收280億元，同比增長(zhǎng)187.24%，毛利達(dá)124.02億元。

除銅鈷板塊外，洛陽(yáng)鉬業(yè)其他業(yè)務(wù)板塊也亮點(diǎn)頗多。據(jù)披露，2023年其巴西板塊鈮磷產(chǎn)量創(chuàng)下歷史新高，產(chǎn)鈮9515噸，同比上漲3%；產(chǎn)出磷肥117萬(wàn)噸，同比上漲3%。洛鉬中國(guó)礦區(qū)產(chǎn)鉬15635噸，同比上漲3%；產(chǎn)鎢7975噸，同比上漲6%。

兩大礦業(yè)巨頭股價(jià)不斷刷新近兩年紀(jì)錄。截至3月22日收盤(pán)，紫金礦業(yè)最新股價(jià)為15.39元，總市值達(dá)4035億元；洛陽(yáng)鉬業(yè)最新股價(jià)為7.48元，總市值約1616億元。

持續(xù)增儲(chǔ)擴(kuò)能

提升中國(guó)礦企國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力

近兩年，隨著國(guó)內(nèi)礦業(yè)巨頭在礦山收購(gòu)、資源儲(chǔ)備上持續(xù)發(fā)力，其國(guó)際地位和競(jìng)爭(zhēng)力正不斷攀升。

從產(chǎn)量上看，紫金礦業(yè)2023年礦產(chǎn)銅產(chǎn)量達(dá)到101萬(wàn)噸，首次突破百萬(wàn)噸的同時(shí)，正式超過(guò)全球核心銅生產(chǎn)企業(yè)南方銅業(yè)，成為全球第四大銅礦企業(yè)。

洛陽(yáng)鉬業(yè)則以5.5萬(wàn)噸的鈷產(chǎn)量超越嘉能可，躋身全球第一大鈷生產(chǎn)商。同時(shí)，公司也是國(guó)內(nèi)第二大銅生產(chǎn)商，在全球銅生產(chǎn)商中位列第十二。

進(jìn)入2024年，銅價(jià)“高歌猛進(jìn)”，國(guó)際銅價(jià)一度升破了9000美元/噸關(guān)口，達(dá)到近兩年以來(lái)新高。在此背景下，紫金礦業(yè)、洛陽(yáng)鉬業(yè)等持續(xù)增儲(chǔ)擴(kuò)能，不斷夯實(shí)國(guó)際地位和影響力。

據(jù)披露，紫金礦業(yè)旗下三大世界級(jí)銅礦資產(chǎn)將持續(xù)增產(chǎn)增效。其中，塞爾維亞丘卡盧 - 佩吉銅金礦下部礦帶及博爾銅礦技改擴(kuò)建項(xiàng)目，2025年有望形成礦產(chǎn)銅30萬(wàn)噸/年產(chǎn)能；剛果（金）卡莫阿銅礦三期采選工程預(yù)計(jì)2024年第二季度建成投產(chǎn)，屆時(shí)年產(chǎn)能將提升至60萬(wàn)噸銅以上；西藏巨龍銅礦二期改擴(kuò)建工程已獲核準(zhǔn)，建成達(dá)產(chǎn)后總體年采選礦石量將超過(guò)1億噸，年礦產(chǎn)銅量將達(dá)30萬(wàn)噸至35萬(wàn)噸。

另外，2023年紫金礦業(yè)還完成西藏大型朱諾銅礦、蒙古哈馬戈泰銅金礦收購(gòu)，擁有銅資源量攀升至7500萬(wàn)噸。根據(jù)規(guī)劃，2024年其銅產(chǎn)量將進(jìn)一步擴(kuò)張至111萬(wàn)噸，同比增加10萬(wàn)噸。

洛陽(yáng)鉬業(yè)新的增儲(chǔ)擴(kuò)能計(jì)劃也已提上日程。公司3月23日發(fā)布消息，公司TFM混合礦已全面實(shí)現(xiàn)達(dá)產(chǎn)目標(biāo)，銅、鈷月產(chǎn)量3月底將迎來(lái)歷史新高。目前，TFM生產(chǎn)能力從原日處理礦石能力1.5萬(wàn)噸提升至6.3萬(wàn)噸，年銅產(chǎn)量提升至45萬(wàn)噸以上，躋身全球前十大銅礦山之列。

洛陽(yáng)鉬業(yè)總裁孫瑞文在年報(bào)致投資者信函中透露，2024年公司將啟動(dòng)增儲(chǔ)計(jì)劃，為T(mén)FM三期、KFM二期開(kāi)發(fā)做準(zhǔn)備，確保全年完成產(chǎn)銅52萬(wàn)噸以上、產(chǎn)鈷6萬(wàn)噸以上，使公司進(jìn)入全球前十大銅生產(chǎn)商之列，保持全球第一大鈷生產(chǎn)商。

孫瑞文介紹，未來(lái)五年，公司將實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)銅金屬80萬(wàn)噸至100萬(wàn)噸、鈷金屬9萬(wàn)噸至10萬(wàn)噸、鉬金屬2.5萬(wàn)噸至3萬(wàn)噸等，其中銅產(chǎn)量將在2023年產(chǎn)量基礎(chǔ)上翻倍。

對(duì)于未來(lái)銅價(jià)走勢(shì)，紫金礦業(yè)在年報(bào)中給出預(yù)判：2024年初，全球多家頭部礦企下調(diào)產(chǎn)量規(guī)劃，銅精礦加工費(fèi)指數(shù)快速回落，部分冶煉廠面臨原料供應(yīng)短缺。需求側(cè)，新興領(lǐng)域曙光已現(xiàn)。整體上，2024年銅價(jià)仍將呈寬幅震蕩表現(xiàn)，交易“主旋律”來(lái)自海外礦山供應(yīng)干擾而帶來(lái)的邊際調(diào)整，同時(shí)國(guó)內(nèi)消費(fèi)節(jié)奏和美聯(lián)儲(chǔ)政策轉(zhuǎn)向，構(gòu)成銅價(jià)波動(dòng)觸發(fā)事件。

瞄準(zhǔn)新能源金屬

能源轉(zhuǎn)型與低碳步伐加快

近年來(lái)，在全球經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與“雙碳”目標(biāo)推動(dòng)下，礦業(yè)巨頭正加大對(duì)新能源金屬與可再生能源的投資。

在布局鋰礦方面，紫金礦業(yè)先后收購(gòu)阿根廷3Q鹽湖鋰礦、西藏拉果錯(cuò)鹽湖鋰礦、湖南道縣湘源鋰多金屬礦，并主導(dǎo)世界級(jí)馬諾諾鋰礦東北部勘探開(kāi)發(fā)，形成“兩湖兩礦”鋰板塊格局。其計(jì)劃2024年當(dāng)量碳酸鋰產(chǎn)量2.5萬(wàn)噸，2025年產(chǎn)量達(dá)到12萬(wàn)噸，爭(zhēng)取五年內(nèi)成為全球最重要的鋰生產(chǎn)企業(yè)之一。

2023年，洛陽(yáng)鉬業(yè)持續(xù)加碼新能源金屬領(lǐng)域，與寧德時(shí)代的聯(lián)合體獲取玻利維亞兩座鋰鹽湖的開(kāi)采權(quán)，由此實(shí)現(xiàn)了新能源金屬銅—鈷—鎳—鋰的完整布局。

孫瑞文表示，公司高度看好我國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、全球能源轉(zhuǎn)型帶來(lái)的資源需求，將繼續(xù)聚焦新能源金屬和重要的戰(zhàn)略金屬?！澳壳肮粳F(xiàn)金和各種金融工具儲(chǔ)備充足，當(dāng)下多個(gè)礦產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)出清階段，價(jià)格回歸理性，給投資并購(gòu)帶來(lái)更好的時(shí)機(jī)，公司要適時(shí)擴(kuò)大資源布局?！?/p>

在低碳化發(fā)展方面，洛陽(yáng)鉬業(yè)表示，其利用已關(guān)閉的尾礦庫(kù)建設(shè)光伏發(fā)電，計(jì)劃總裝機(jī)量42兆瓦，一期工程已并網(wǎng)發(fā)電。此外，利用廠區(qū)屋頂建設(shè)分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目，一期項(xiàng)目裝機(jī)目標(biāo)3.1兆瓦，這將進(jìn)一步提高可再生能源占比。

“在尋找新能源時(shí)，以綠色低碳能源優(yōu)先，促進(jìn)可再生能源的使用，并在生產(chǎn)過(guò)程中不斷提高裝備能效水平，減少能源消耗。 ”洛陽(yáng)鉬業(yè)表示，公司通過(guò)鼓勵(lì)太陽(yáng)能、水電等清潔能源的使用和礦山裝備的優(yōu)化，使總體能源消耗的可再生率至2025年不低于40%。2023年，公司總體能源消耗的可再生率達(dá)到41.4%，已提前達(dá)成目標(biāo)要求。

紫金礦業(yè)明確提出“2029年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、2050年實(shí)現(xiàn)碳中和”的目標(biāo)。公司表示，將嚴(yán)控礦山全生命周期碳排放，加大全球光電、風(fēng)電、水電等清潔能源項(xiàng)目布局及電動(dòng)化替代進(jìn)程，將“碳排放”作為對(duì)外投資的基本要素之一，原則上不介入高碳排放項(xiàng)目開(kāi)發(fā)。同時(shí)，在全球項(xiàng)目推廣風(fēng)光水清潔能源、儲(chǔ)能、氫能及新材料產(chǎn)業(yè)，加大脫碳力度。