本報(bào)記者 吳珊 見習(xí)記者 方凌晨

公募基金投資動向備受矚目，而公募機(jī)構(gòu)的調(diào)研活動，往往是投資的“先行軍”。據(jù)梳理，近一個(gè)月以來，公募機(jī)構(gòu)共計(jì)調(diào)研了逾500家A股上市公司。從被“扎堆”調(diào)研的公司來看，大多具有顯著的“科技”“智能”等標(biāo)簽。更有多家公募基金坦言，看好科技成長領(lǐng)域的投資機(jī)會。

大型公募更“勤奮”

Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，近一個(gè)月（2月18日至3月18日）以來，公募、券商、保險(xiǎn)等各類機(jī)構(gòu)共調(diào)研A股上市公司740家，其中公募機(jī)構(gòu)合計(jì)調(diào)研上市公司559家，這些公司主要分布在工業(yè)機(jī)械、電子元件、半導(dǎo)體產(chǎn)品、電氣部件與設(shè)備等行業(yè)。

整體來看，公募機(jī)構(gòu)對上市公司的調(diào)研并非均勻分布，而是存在“扎堆”，特別是有56家上市公司受到了來自30家及以上公募機(jī)構(gòu)調(diào)研。其中，106家公募機(jī)構(gòu)調(diào)研了三花智控。從調(diào)研內(nèi)容來看，三花智控對未來業(yè)務(wù)的展望、提升毛利率的動力、機(jī)器人業(yè)務(wù)的進(jìn)展等情況頗受機(jī)構(gòu)關(guān)注。

此外，中控技術(shù)、寧波銀行、石頭科技三家公司則均獲得逾80家公募機(jī)構(gòu)調(diào)研。其調(diào)研內(nèi)容主要圍繞相關(guān)政策對公司產(chǎn)生的影響，以及公司對新興商業(yè)領(lǐng)域機(jī)會的布局，在行業(yè)中的競爭情況，業(yè)務(wù)和產(chǎn)品情況等問題。

從調(diào)研頻次來看，有10家公募機(jī)構(gòu)最為“勤奮”，近一個(gè)月來調(diào)研次數(shù)均在100次及以上，其中普遍為大型公募機(jī)構(gòu)，包括博時(shí)基金、嘉實(shí)基金、華夏基金等，但也不乏西部利得基金等中小型公募機(jī)構(gòu)。

看好科技板塊機(jī)會

長城基金基金經(jīng)理儲雯玉表示：“2月份市場反彈提振了人氣，以算力、AI（人工智能）應(yīng)用為代表的科技板塊成為反彈主力。而目前很多AI主流個(gè)股已接近了前高位置，有一定兌現(xiàn)收益的壓力。市場第一輪的估值修復(fù)已基本完成，接下來需要深度挖掘公司的價(jià)值，尤其是‘變化點(diǎn)’。重點(diǎn)關(guān)注海外AI大模型爆發(fā)后對于算力、應(yīng)用帶來的影響，尤其是國內(nèi)的算力產(chǎn)業(yè)、智能軟硬件升級。預(yù)計(jì)今年將在產(chǎn)品端看到很多創(chuàng)新變化，值得深度跟蹤。此外，關(guān)注全球制造業(yè)景氣度回升背景下，半導(dǎo)體行業(yè)的轉(zhuǎn)暖趨勢?！?/p>

“在上市公司的年報(bào)、季報(bào)密集披露期到來之前，科技板塊仍有投資機(jī)會?！遍L城基金高級宏觀策略研究員汪立認(rèn)為。

在銀華基金基金經(jīng)理唐能看來，今年以來，市場強(qiáng)勢上漲，一方面，年前市場快速下跌后，估值足夠低；另一方面，1月份信貸表現(xiàn)超預(yù)期，市場總體向好，成長板塊里，人工智能在Sora發(fā)布的帶動下強(qiáng)勢上漲，算力成為主力板塊，其次應(yīng)用端也有所上漲，其中計(jì)算機(jī)、機(jī)器人、智能駕駛等均上漲較多。

唐能進(jìn)一步表示，開年后，隨著政策力度加大，行業(yè)政策更加積極，需求端復(fù)蘇明顯，企業(yè)盈利逐步上行，滬深300等核心資產(chǎn)有望走出趨勢性的上漲行情，看好科技創(chuàng)新板塊未來三年的長期趨勢性機(jī)會。