在新的一年，券商營業(yè)部重點(diǎn)發(fā)力方向，較受業(yè)內(nèi)關(guān)注。

近日，證券時報·券商中國記者展開了券商營業(yè)部信心調(diào)查，共回收137份答卷。談及今年重點(diǎn)的展業(yè)方向時，投顧業(yè)務(wù)、金融產(chǎn)品銷售、融資融券、財富管理資產(chǎn)配置是高頻詞匯，在有效回復(fù)中各占約30%。

此外，開戶拓客、維護(hù)存量客戶、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)、投資者教育等也是券商營業(yè)部認(rèn)為的重點(diǎn)。

去年監(jiān)管部門掀起公募費(fèi)率改革，讓市場重新審視“產(chǎn)品代銷”背后的沉疴痼疾。作為直接面對投資者的一線從業(yè)者，營業(yè)部更能體會代銷冷暖。受訪營業(yè)部人士普遍關(guān)心公募費(fèi)率改革的執(zhí)行情況以及行業(yè)監(jiān)管程度。他們普遍建言，應(yīng)進(jìn)一步降低公募基金手續(xù)費(fèi)，同時將管理費(fèi)與產(chǎn)品業(yè)績掛鉤，才能做到與基民共贏。

大力發(fā)展投顧與兩融

根據(jù)證券時報·券商中國記者回收的137份答卷，券商營業(yè)部今年工作重點(diǎn)繼續(xù)圍繞高附加值業(yè)務(wù)開展。

以客戶資產(chǎn)增值為核心的財富管理是這類業(yè)務(wù)的重中之重，其中又以投顧業(yè)務(wù)為代表。證券時報·券商中國記者注意到，該關(guān)鍵詞在回收答卷中出現(xiàn)的頻次排在前列。

北京一家受訪的券商營業(yè)部人士表示，今年重點(diǎn)是“做好客戶的全方位服務(wù)及財富管理，運(yùn)用專業(yè)投顧，合理配置資產(chǎn)”。四川一家受訪的中型營業(yè)部人士談到，今年將要“提升專業(yè)能力，重點(diǎn)加強(qiáng)股類咨詢和資產(chǎn)配置能力，為投資者提供專業(yè)化差異化的財富管理服務(wù)”。

也有券商視基金投顧為發(fā)展方向，部分券商營業(yè)部人士呼吁監(jiān)管部門放開基金投顧業(yè)務(wù)的審批進(jìn)度。

在營業(yè)部看來，除了投顧業(yè)務(wù)外，增收能力較強(qiáng)的還有兩融業(yè)務(wù)。盡管今年年初兩融市場一度出現(xiàn)流動性危機(jī)，但受訪營業(yè)部人士亦表示融資融券是展業(yè)重點(diǎn)，該關(guān)鍵詞出現(xiàn)頻率同樣較高。

廣東一家受訪的券商營業(yè)部人士談到，今年將“加大融資融券業(yè)務(wù)和投顧業(yè)務(wù)的開發(fā)”。湖南一家受訪營業(yè)部人士亦表示，“在合規(guī)展業(yè)的前提下有效提升投顧及兩融業(yè)務(wù)等盈利較多的業(yè)務(wù)增量。”

新客與存量客戶“兩手抓”

在當(dāng)前市場環(huán)境下，證券時報·券商中國記者注意到，“拓客開戶”及“維護(hù)服務(wù)存量客戶”對營業(yè)部而言都變得十分重要。

在有效答卷中，約有12%的受訪人士均提到今年工作重點(diǎn)是開戶或者拓客。其中，多家營業(yè)部更看重有效戶的相關(guān)指標(biāo)。

山東一家受訪券商營業(yè)部人士表示，今年展業(yè)方向是有效戶的開發(fā)。浙江一家受訪券商營業(yè)部人士也提到，今年要提升有效戶的比例。

與此同時，維護(hù)存量客戶或是加大存量的挖掘，也是券商營業(yè)部認(rèn)為的重心。

上海一家小型券商營業(yè)部人士表示，做好存量客戶的深度服務(wù)工作。河北一家小型券商營業(yè)部人士表示，要加強(qiáng)交易類客戶的維護(hù)。山西一家受訪營業(yè)部人士談到，“做好客戶的陪伴服務(wù)，用專業(yè)帶動業(yè)務(wù)發(fā)展”。

值得注意的是，投資者教育理念在一線營業(yè)部從業(yè)者中深入人心。東北一家受訪券商營業(yè)部人士稱，今年要加強(qiáng)投資者教育，提升投資者對新業(yè)務(wù)和股市的認(rèn)知，向投資者倡導(dǎo)理性投資，價值投資理念。

關(guān)注公募費(fèi)率進(jìn)一步改革的動向

近年來，產(chǎn)品代銷已是券商營業(yè)部的重要考核指標(biāo)之一。過去一年市場震蕩，基金收益表現(xiàn)不理想，但在此次調(diào)查中，金融產(chǎn)品銷售仍然是營業(yè)部認(rèn)為的今年重要工作任務(wù)，是財富管理資產(chǎn)配置的重要抓手，有30%的回收問卷提到相關(guān)關(guān)鍵詞。

具體來看，多家受訪的券商營業(yè)部人士均談到，今年將會加大固收類產(chǎn)品、ETF（交易型開放式指數(shù)基金）產(chǎn)品的布局。少數(shù)營業(yè)部人士明確稱會加大權(quán)益類產(chǎn)品的銷售。天津一名受訪的券商營業(yè)部人士表示，將會加大資管產(chǎn)品的推廣。

值得注意的是，去年公募基金行業(yè)費(fèi)率改革拉開大幕，公募基金產(chǎn)品代銷模式將受影響，其中重首發(fā)、輕持營的代銷風(fēng)氣將受到較大沖擊，主要因?yàn)槿檀N首發(fā)基金可以換來更高額的交易傭金。

在此次調(diào)查中，受訪對象集中關(guān)注“公募費(fèi)率改革實(shí)際執(zhí)行情況”、“費(fèi)率透明度”、“公募基金如何以長期收益為考核重點(diǎn)”等話題。

在建言方面，券商營業(yè)部人士普遍表示，公募基金管理費(fèi)的收取應(yīng)與產(chǎn)品業(yè)績掛鉤。前述四川受訪營業(yè)部人士認(rèn)為，“公募可從前端收費(fèi)、管理費(fèi)收費(fèi)向業(yè)績報酬分成收費(fèi)、增值收費(fèi)方向逐步轉(zhuǎn)化。真正實(shí)現(xiàn)基民與公募基金共贏，業(yè)績共享?！比A北一家受訪的券商營業(yè)部人士稱，公募基金管理費(fèi)收取要提高業(yè)績考核指標(biāo)占比。

大連受訪營業(yè)部人士提出兩個建議：一是公募基金產(chǎn)品虧損后，管理費(fèi)應(yīng)該少收或者不收；二是首發(fā)基金產(chǎn)品認(rèn)購費(fèi)用應(yīng)該保持所有銷售渠道一致，對于同質(zhì)產(chǎn)品，銷售人員的激勵政策也應(yīng)保持一致。

來源：證券時報