經濟觀察網 記者 蔡越坤 頭部光伏組件廠商的半年業(yè)績預告已悉數(shù)出爐，需求旺盛帶來的組件出貨量上升及硅料降價令頭部組件企業(yè)半年度業(yè)績集體表現(xiàn)亮眼。

8月2日晚間，隆基綠能（601012.SH）發(fā)布2023年半年度業(yè)績快報，公司2023年半年度實現(xiàn)營業(yè)總收入646.64億元，同比增長28.26%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤91.79億元，同比增長41.63%；扣除非經常性損益后歸屬于上市公司股東的凈利潤為90.60億元，同比增長41.46%；基本每股收益1.21元，同比增長40.70%。

8月3日，隆基股份股價開盤大幅上漲，截至發(fā)稿，股價為30.7元/股，漲幅超5%，總市值超2300億元。

光伏組件廠商業(yè)績亮眼

至此，頭部光伏組件廠商的半年業(yè)績預告已悉數(shù)出爐且均盈利頗豐。

上半年，晶澳科技（002459.SZ）預計實現(xiàn)歸母凈利潤42億-49億元，同比增長146.81%-187.95%；晶科能源（688223.SH）預計實現(xiàn)歸母凈利潤36.6億-40.6億元，同比增加304.38%-348.58%；天合光能（688599.SH）預計實現(xiàn)歸母凈利潤33.28億-37.52億元，同比增長162.14%-195.61%。

對于業(yè)績增長，隆基綠能解釋稱，報告期內，全球光伏市場需求保持快速增長，公司持續(xù)發(fā)揮行業(yè)領先的技術、成本、產品及品牌優(yōu)勢，優(yōu)化全球產業(yè)鏈一體化布局，推動高效產能穩(wěn)步釋放，硅片和組件出貨量較去年同期大幅增長；隨著上游多晶硅料價格的下降，公司組件產品毛利率同比修復；同時，疊加投資收益和匯兌收益增長貢獻，報告期內公司歸屬于上市公司股東的凈利潤大幅增長。

無獨有偶，記者注意到，對于業(yè)績大幅增長的解釋，晶澳科技、晶科能源、天合光能在公告中均提及全球光伏產品市場需求持續(xù)向好，硅片和組件出貨量大幅增長。其次，上游多晶硅料價格的下降也是公司業(yè)績增長的重要原因之一。

8月2日，工信部發(fā)布2023年上半年全國光伏制造行業(yè)運行情況。2023年上半年，我國光伏產業(yè)總體保持平穩(wěn)向好發(fā)展態(tài)勢，產業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)產量均實現(xiàn)高速增長。根據(jù)光伏行業(yè)規(guī)范公告企業(yè)信息和行業(yè)協(xié)會測算，全國多晶硅、硅片、電池、組件產量再創(chuàng)新高，同比增長均超過65%。光伏產品出口總額達到289.2億美元，同比增長11.6%。

具體來看，2023 年上半年國內光伏裝機需求高增。國家能源局發(fā)布1-6月份全國電力工業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)。其中，1-6月光伏新增裝機量78.42GW，同比增長153.95%;6月新增裝機17.21GW，同比增長140.03%。

截至6月底，全國累計發(fā)電裝機容量約27.08億千瓦，同比增長10.8%。其中，太陽能發(fā)電裝機容量4.71億千瓦，同比增長39.80%。1-6月，太陽能發(fā)電658小時，比上年同期減少32小時;太陽能發(fā)電投資金額1349億元，同比增長113.6%。

東莞證券研報指出，隨著光伏產業(yè)鏈價格大幅回落，各環(huán)節(jié)價格已逐步企穩(wěn)，刺激今年二季度國內集中式電站裝機環(huán)比一季度顯著加快，國內第一批風電光伏基地項目已全面開工，計劃今年年底前全部建成并網，今年上半年集中式光伏新增裝機占比已回升至48%，較2022上半年同期提升11%，預計全年新增裝機占比有望進一步提升。

頭部企業(yè)紛紛擴產搶占份額

上半年以來，光伏行業(yè)掀起擴產潮，行業(yè)頭部企業(yè)紛紛投資百億加碼一體化產能。

隆基相關人士曾告訴記者，“隆基始終堅持不領先不擴產”。在一位頭部光伏企業(yè)人士看來，頭部企業(yè)擴產更是戰(zhàn)略性的遠見和技術領先的自信，因為從投資擴產到項目量產的時間，可能正好是行業(yè)洗牌后的爆發(fā)期和新生期。

對于先進產能對于業(yè)績的貢獻，天合光能在半年報業(yè)績預報中指出，報告期內，受益于公司先進產能的大幅提升，大功率210系列光伏產品銷售占比相比去年同期大幅提高；受益于公司上游硅片產能的逐步釋放，產品綜合成本進一步下降。同時，公司前期在光伏產業(yè)鏈的戰(zhàn)略布局在報告期內逐步體現(xiàn)成效。

目前，隨著高效組件技術不斷成熟，頭部組件企業(yè)持續(xù)擴產，憑借成本、品牌和渠道優(yōu)勢迅速提升市場份額。中商產業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2021年中國光伏組件排名前五企業(yè)產量合計占比63.4%，較2020年提高了8.3個百分點。2022年，排名前五企業(yè)產量合計占比61.4%，同比減少2個百分點。

從企業(yè)出貨量排名來看，據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2022年前五大廠家分別為隆基綠能、晶科能源、天合光能、晶澳科技和阿特斯太陽能（NASDAQ：CSIQ），前五名企業(yè)出貨量分別為46.76GW、44.33GW、43.09GW、39.75GW、21.1GW，前四家占據(jù)全球份額約60%-65%左右的體量。

光伏行業(yè)人士表示，企業(yè)希望通過技術的領先來搶占市場。在行業(yè)競爭加劇的市場環(huán)境下，頭部企業(yè)比拼的是持續(xù)在場的能力與技術領先能力。在產能過剩的時代，頭部企業(yè)一般技術相對領先，隨著周期的拉長，慢慢的一些小企業(yè)也將淘汰出局。經過行業(yè)洗禮后的企業(yè)將出現(xiàn)贏者通吃的局面。