8月2日晚間，貴州百靈企業(yè)集團(tuán)制藥股份有限公司（以下簡稱“貴州百靈”）公告稱，公司及相關(guān)責(zé)任人于近日分別收到中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)貴州監(jiān)管局（以下簡稱“貴州證監(jiān)局”）出具的行政監(jiān)管措施決定。這一舉措標(biāo)志著監(jiān)管部門對其近期財(cái)務(wù)狀況及信息披露情況的深入核查已告一段落。

公告披露了貴州省證監(jiān)局核查中發(fā)現(xiàn)的主要問題：一是貴州百靈在銷售費(fèi)用歸屬期間的會(huì)計(jì)處理上存在不準(zhǔn)確的情況，偏離了企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定；二是其內(nèi)部控制體系有待加強(qiáng)。

鑒于上述行為嚴(yán)重違反了《上市公司信息披露管理辦法》的相關(guān)條款，貴州證監(jiān)局決定對公司采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施，并將此次事件記入證券期貨市場誠信檔案，后續(xù)將根據(jù)核查情況采取進(jìn)一步監(jiān)管安排。同時(shí)，針對公司相關(guān)責(zé)任人未能勤勉盡責(zé)、同樣違反信息披露規(guī)定的行為，貴州證監(jiān)局決定采取監(jiān)管談話的措施，并同樣記錄于證券期貨市場誠信檔案之中。

業(yè)內(nèi)人士指出，隨著貴州百靈收到監(jiān)管決定書，意味著監(jiān)管部門核查結(jié)束，監(jiān)管處理意見明確，公司自年報(bào)業(yè)績波動(dòng)和股票被ST以來的不確定性狀態(tài)也暫告一段落。對于市場和投資者而言，此前較為擔(dān)憂和恐慌的其他風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)解除，公司有望進(jìn)入合規(guī)治理、高質(zhì)量發(fā)展的新階段。

偏離企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

回溯至今年4月，貴州百靈發(fā)布的2023年年度報(bào)告顯示，業(yè)績由盈轉(zhuǎn)虧，且因銷售費(fèi)用內(nèi)部控制的重大缺陷等問題，會(huì)計(jì)師事務(wù)所對其2023年度內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告出具了否定意見，進(jìn)而導(dǎo)致公司股票被實(shí)施了“其他風(fēng)險(xiǎn)警示”（ST）。簡稱由“貴州百靈”變?yōu)椤癝T百靈”。

根據(jù)貴州百靈發(fā)布的2023年年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，貴州百靈展現(xiàn)出了強(qiáng)勁的市場拓展能力，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約42.63億元，與上年同期相比增長20.42%。然而，在盈利表現(xiàn)方面，貴州百靈遭遇挑戰(zhàn)，歸屬于上市公司股東的凈利潤約虧損4.15億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。當(dāng)年的銷售費(fèi)用達(dá)23.11億元，較上年增加7.8億元，同比增長51%。

本次貴州證監(jiān)局的核查結(jié)果與貴州百靈此前披露的內(nèi)部控制問題高度吻合，主要問題在于銷售費(fèi)用歸屬期間不準(zhǔn)確等會(huì)計(jì)處理不符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，以及內(nèi)部控制存在重大缺陷，與公司此前已披露的“在市場開發(fā)及推廣服務(wù)費(fèi)、存貨管理等相關(guān)的內(nèi)部控制方面存在計(jì)提不及時(shí)、不完整等缺陷”的情形基本一致，未發(fā)現(xiàn)其他問題。

貴州百靈此前在互動(dòng)平臺(tái)回復(fù)投資者提問時(shí)也表示，已就內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告事項(xiàng)成立專項(xiàng)整改工作組，在董事會(huì)、審計(jì)委員會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下，對相關(guān)問題進(jìn)行全面梳理，進(jìn)行分項(xiàng)整改工作，盡快消除風(fēng)險(xiǎn)，確保公司各項(xiàng)內(nèi)部控制環(huán)節(jié)全面合規(guī)，盡快“摘帽”。公司2024年度內(nèi)控審計(jì)報(bào)告將與2024年度報(bào)告一起披露。

此次監(jiān)管措施決定書明確要求貴州百靈高度重視整改工作，對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算、信息披露、內(nèi)部控制等方面存在的問題進(jìn)行全面梳理和改進(jìn)，切實(shí)完善公司治理，健全內(nèi)部控制，嚴(yán)格履行信息披露義務(wù)，確保上市公司信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平。

貴州百靈也在公告中強(qiáng)調(diào)，本次行政監(jiān)管措施不會(huì)對其正常經(jīng)營管理活動(dòng)造成實(shí)質(zhì)性影響。公司及相關(guān)責(zé)任人高度重視《決定書》所提出的問題，將嚴(yán)格按照貴州證監(jiān)局的監(jiān)管要求積極配合做好整改工作，充分汲取教訓(xùn)、認(rèn)真總結(jié)，對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算、信息披露、內(nèi)部控制等方面存在的問題進(jìn)行全面梳理和改進(jìn)。

多家企業(yè)因財(cái)務(wù)問題被罰

公開資料顯示，貴州百靈從事苗藥研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，于2010年6月在深交所上市。

值得注意的是，即便面臨業(yè)績波動(dòng)與股票ST的雙重壓力，貴州百靈在市場拓展、產(chǎn)品研發(fā)及股份回購等方面仍保持了穩(wěn)健的推進(jìn)態(tài)勢。黃連解毒丸、益腎化濁顆粒、冰蓮草含片、芍苓片、糖寧通絡(luò)等在研。

貴州百靈透露，糖寧通絡(luò)已在貴州省、湖南省、云南省、內(nèi)蒙古自治區(qū)和廣西壯族自治區(qū)獲得《醫(yī)療機(jī)構(gòu)制劑注冊批件》，正積極推進(jìn)糖寧通絡(luò)申報(bào)新藥的相關(guān)工作，有望在未來兩年實(shí)現(xiàn)廣泛覆蓋。

另據(jù)貴州百靈回應(yīng)投資者提問披露的信息，2024年財(cái)務(wù)預(yù)算中凈利潤的預(yù)計(jì)目標(biāo)為1.48億元，扭虧為盈。

其實(shí)，隨著醫(yī)藥行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)，近年來多家上市藥企因違規(guī)行為收監(jiān)管函或被罰。

2021年4月，財(cái)政部對19家醫(yī)藥企業(yè)作出行政處罰。

梳理目前披露的醫(yī)藥企業(yè)違規(guī)行為，多家企業(yè)存在涉銷售費(fèi)用的內(nèi)部控制缺陷。對比來看，貴州百靈只是被要求責(zé)令改正，相關(guān)責(zé)任人接受監(jiān)管談話，未涉及罰款等其他處罰，在一眾企業(yè)中受罰程度較輕。

由此看來，貴州百靈管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性、戰(zhàn)略目標(biāo)和經(jīng)營活動(dòng)的穩(wěn)定性、延續(xù)性受到的影響或較為輕微。

（內(nèi)容僅供參考，不作為任何投資建議。）