經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 洪小棠 6月19日，華泰柏瑞基金和南方基金雙雙手發(fā)布公告，上周剛剛獲批的境內(nèi)首批投資沙特阿拉伯市場的ETF（交易型開放式指數(shù)基金）——華泰柏瑞南方東英沙特阿拉伯ETF（QDII）（下稱“華泰柏瑞沙特ETF”）和南方基金南方東英沙特阿拉伯ETF（QDII）（下稱“南方沙特ETF”）將于下周同時開售。

資料顯示，富時沙特阿拉伯指數(shù)囊括了超50只沙特大中型上市公司，覆蓋金融、原材料、能源、通信等沙特代表性板塊。在業(yè)內(nèi)人士看來，該指數(shù)相當(dāng)于沙特版的“滬深300指數(shù)”。

從交易成本來看，由于涉及到雙重收費問題，首批兩只沙特ETF的運作費率較高。

不過，作為國內(nèi)首批滬港互掛投資沙特的ETF，上述產(chǎn)品通過投資南方東英沙特阿拉伯ETF的形式來實現(xiàn)對富時沙特阿拉伯指數(shù)的緊密追蹤，為境內(nèi)投資者打開了投資沙特資本市場的大門。

下周發(fā)售

公告顯示，華泰柏瑞沙特ETF和南方沙特ETF將于6月24日至7月2日同時開售。其中，華泰柏瑞沙特ETF的網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購期為6月26日至7月2日，網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購日期與發(fā)售日期一致。南方沙特ETF的網(wǎng)下現(xiàn)金、網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購期均與發(fā)售日期相同。這意味著，境內(nèi)投資者很快可以通過ETF布局中東股票市場。

不過，受QDII（合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）額度緊缺限制，這兩只基金均設(shè)置了10億元的募集上限，網(wǎng)上認(rèn)購門檻均為1000份或其整數(shù)倍。

從這兩只產(chǎn)品的認(rèn)購費率上看，認(rèn)購份額小于50萬份的，認(rèn)購費為0.8%；認(rèn)購份額在50萬份至100萬份之間的認(rèn)購費為0.5%；若是認(rèn)購份額大于100萬份的，認(rèn)購費用為500元—-1000元/筆不等。

值得一提的是，除了認(rèn)購費率由于雙重收費的問題，這兩只基金的運作費率由于雙重收費的問題，費用較高。具體來看，這兩只該ETF在內(nèi)地收取的管理費率和托管費的費率，分別為0.5%和0.1%。與此同時，由于這兩只ETF采取互掛的形式，即通過投資南方東英沙特阿拉伯ETF來實現(xiàn)對富時沙特阿拉伯指數(shù)的緊密追蹤。根據(jù)南方東英沙特阿拉伯ETF的產(chǎn)品資料，該只產(chǎn)品全年經(jīng)常性開支費率約為1.2%。這意味著，華泰柏瑞沙特ETF和南方沙特ETF兩只產(chǎn)品的運作費率達(dá)到了1.8%。

除此之外，經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者發(fā)現(xiàn)，沙特證券交易所每周的交易時間是從周日至周四，每天的交易時間為上午10:00至下午3:00（當(dāng)?shù)貢r間）。也就是說，每周五沙特證券交易所并不開盤，而中國內(nèi)地市場二級市場正常交易。

一位公募機(jī)構(gòu)相關(guān)人士對記者透露，QDII-ETF有兩個價格，一個是二級市場場內(nèi)交易的即時交易價格（下簡稱“現(xiàn)價”），另一個是基金份額參考凈值（下簡稱“IOPV”）。由于不同市場在交易時間上存在時差問題，一般在境外休市時，其內(nèi)地相關(guān)ETF可在二級市場正常交易，但當(dāng)天不開放申贖。

該人士透露，?ETF在一二級市場之間存在價差，即被稱為折溢價，QDII-ETF交易時間差、額度及匯率波動等因素一定程度上會放大QDII基金的凈值和交易價格，進(jìn)而加劇大溢價或折價現(xiàn)象。

沙特版“滬深300指數(shù)”

事實上，近年來，在中國證監(jiān)會的統(tǒng)一部署下，滬深交易所將跨境指數(shù)化投資作為對外開放的重要舉措之一。

2023年9月份，上海證券交易所與沙特交易所集團(tuán)在沙特首都利雅得簽署合作備忘錄，進(jìn)一步深化兩地資本市場交流。根據(jù)備忘錄，雙方將共同探索在交叉上市、金融科技、ESG、數(shù)據(jù)交換和研究方面的機(jī)遇，共同推進(jìn)包括ETF在內(nèi)的產(chǎn)品合作。

同年12月13日，華泰柏瑞基金上報了華泰柏瑞沙特ETF，跨出了內(nèi)地公募產(chǎn)品直投沙特市場的第一步。今年3月，南方基金也上報了南方沙特ETF。

下周上述兩只產(chǎn)品的發(fā)售，也意味著境內(nèi)首批投資沙特市場的ETF即將啟航。

沙特作為全球最大的石油出口國，吸引了全球投資者的目光。資料顯示，這兩只沙特ETF所跟蹤的富時沙特阿拉伯指數(shù)涵蓋了包括金融、原材料、能源、公用事業(yè)和通信等超過?50家沙特大中型上市公司。

根據(jù)富時羅素指數(shù)，截至4月30日，沙特阿拉伯指數(shù)最新的前五大權(quán)重股則分別為拉吉希銀行、沙特國家銀行、沙特阿拉伯國家石油公司、沙特國際電力和水務(wù)公司和沙特基礎(chǔ)工業(yè)公司。這些公司，均為在沙特乃至全球都具有重要影響力的行業(yè)巨頭。

在業(yè)內(nèi)人士看來，該指數(shù)為寬基指數(shù)，相當(dāng)于沙特版“滬深300指數(shù)”。 隨著全球資產(chǎn)配置重要性的日益提升，國內(nèi)投資者對中東市場的關(guān)注也愈加深入。

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至6月19日，今年以來南方東英沙特阿拉伯ETF的年內(nèi)收益為-1.82%。

南方基金表示，南方沙特ETF不僅為中國內(nèi)地投資者提供了直接投資沙特阿拉伯市場的機(jī)會，而且有助于推動中國與中東地區(qū)的金融合作，促進(jìn)全球資產(chǎn)配置的多元化。沙特作為全球重要的市場，其增長潛力吸引了眾多投資者的關(guān)注。通過投資沙特市場，中國內(nèi)地投資者有望分享到該地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長的紅利，同時也為沙特資本市場引入了新的流動性和活力。此外，該基金的設(shè)立也是ETF互聯(lián)互通機(jī)制的進(jìn)一步深化，展現(xiàn)了中國資本市場的開放性和包容性，有助于提升中國在全球金融市場中的影響力。

華泰柏瑞基金介紹稱，本次獲批的華泰柏瑞沙特阿拉伯ETF是境內(nèi)首批投資沙特阿拉伯市場的ETF，為A股投資者布局沙特資本市場提供了簡單便捷的投資工具。該產(chǎn)品采用互掛投資形式，有利于降低投資成本、提升投資效率。