供應(yīng)鏈金融在中國已有超過二十年的發(fā)展歷程。其在中國的起步，開始于上世紀(jì)九十年代末。二十多年間，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展以核心企業(yè)為主導(dǎo)的模式占據(jù)主流。其中，金融機(jī)構(gòu)依托核心企業(yè)為其上下游企業(yè)授信，通過銀行承兌匯票、核心企業(yè)商業(yè)票據(jù)進(jìn)行融資，是供應(yīng)鏈金融最為主流、市場份額最大的業(yè)務(wù)。

隨著經(jīng)濟(jì)規(guī)模的擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈和消費(fèi)鏈發(fā)展日益復(fù)雜，傳統(tǒng)的模式受到越來越大的挑戰(zhàn)。IDC調(diào)研顯示，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展過度依賴核心企業(yè)，尚未擺脫主體信用，尤其是核心企業(yè)的信用流動尚且無法觸及二、三級產(chǎn)業(yè)鏈末端的節(jié)點(diǎn)。從而形成也了金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的痛點(diǎn)、難點(diǎn)和堵點(diǎn)。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，正在改變供應(yīng)鏈金融賴以開展的根基。隨著人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)的發(fā)展使得多維數(shù)據(jù)的獲取成為可能，金融機(jī)構(gòu)有效地消除信息差，提升風(fēng)控、營銷等智能決策能力，從而使得之前部分產(chǎn)業(yè)鏈末端的“不可貸”變得“可貸”，大大拓展供應(yīng)鏈金融服務(wù)范圍。在科技的發(fā)展驅(qū)動下，供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域創(chuàng)新競相奔涌，核心企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、科技企業(yè)等多方都在探索如何結(jié)合產(chǎn)業(yè)場景，以數(shù)字技術(shù)將產(chǎn)業(yè)鏈上下游的千萬計(jì)中小微企業(yè)貫通鏈接。

在供給側(cè)，供應(yīng)鏈金融已成為金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效抓手。據(jù)工商銀行2023年中報(bào)顯示，其開放銀行深化與外部生態(tài)平臺合作，打造數(shù)字供應(yīng)鏈服務(wù)平臺，覆蓋醫(yī)藥、建筑等近30個行業(yè)，合作方數(shù)量超4.6萬戶，交易金額超150萬億元。

與此同時，以京東科技為代表的科技企業(yè)持續(xù)升級，為核心企業(yè)發(fā)展供應(yīng)鏈金融提供了強(qiáng)有力的支撐。自2013年啟動起，京東供應(yīng)鏈金融科技10年間歷經(jīng)3次迭代，已從“服務(wù)京東內(nèi)部生態(tài)發(fā)展”的1.0階段、“服務(wù)京東外場生態(tài)發(fā)展”的2.0階段，逐步邁入“產(chǎn)業(yè)平臺化輸出”的3.0階段，面向核心企業(yè)、地方政府平臺和金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行輸出。以生態(tài)內(nèi)場業(yè)務(wù)為基石，京東供應(yīng)鏈金融科技逐步走向外部產(chǎn)業(yè)鏈，已經(jīng)在包括泛零售、泛互聯(lián)網(wǎng)、大制造、能源化工、交通物流、大宗供應(yīng)鏈、新能源等領(lǐng)域落地。目前的多種產(chǎn)品和服務(wù)已經(jīng)覆蓋了30多各行業(yè)，鏈接品牌商超過10萬家，服務(wù)客戶超過數(shù)百萬家。

“供應(yīng)鏈金融生態(tài)體系將進(jìn)入下一個十年的黃金發(fā)展期?！?0月25日，京東科技金融科技事業(yè)部負(fù)責(zé)人在2023京東供應(yīng)鏈金融科技大會上表示，當(dāng)下供應(yīng)鏈上下游企業(yè)彼此依存度越來越強(qiáng)、業(yè)務(wù)流程數(shù)字化程度越來越高、不同產(chǎn)業(yè)鏈交織更加復(fù)雜、供應(yīng)鏈對于市場需求變化反應(yīng)更加敏捷，產(chǎn)業(yè)多方對供應(yīng)鏈金融科技的需求正在發(fā)生劇烈變化。如何借助生態(tài)多方力量，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融“服務(wù)鏈路更透、行業(yè)洞察更專、平臺鏈接更通、平臺運(yùn)營更精”，充分協(xié)同金融與科技側(cè)的“有限供給”與產(chǎn)業(yè)側(cè)的“無限需求”，正是京東供應(yīng)鏈金融科技在新形勢下創(chuàng)新發(fā)展的機(jī)遇所在。

“數(shù)字技術(shù)在供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)深入應(yīng)用，能極大地提升供應(yīng)鏈中的數(shù)據(jù)實(shí)時收集、處理、以及共享與傳遞等效率?！盜DC預(yù)測，未來五年中在全球范圍內(nèi)，相當(dāng)比例的企業(yè)將在建設(shè)數(shù)智供應(yīng)鏈方面采取積極行動，并且看到顯著成效。

破解困局

“重新理解數(shù)智供應(yīng)鏈金融是發(fā)展供應(yīng)鏈金融的關(guān)鍵”。中國人民大學(xué)商學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師宋華認(rèn)為，數(shù)智化是手段、路徑與成效的綜合，用數(shù)智鍛造產(chǎn)業(yè)生態(tài)，并激活產(chǎn)業(yè)資金流。

隨著數(shù)字科技的發(fā)展，市場中已有核心企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和科技公司三類不同背景的供應(yīng)鏈金融科技平臺都在進(jìn)行探索，但從實(shí)踐結(jié)果來看，諸多探索不同程度地解決了部分問題，在產(chǎn)業(yè)、科技、金融的不同維度仍存在一定缺失。

IDC與京東科技的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，核心企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融科技平臺往往由科技企業(yè)或者軟件服務(wù)商幫助解決技術(shù)問題。此類平臺的優(yōu)勢在于對產(chǎn)業(yè)的深入理解和廣泛的影響力，缺點(diǎn)在于兩個方面：一，在引入資方上存在諸多困難，所能對接的資方和引入的資金比較有限，因?yàn)楹诵钠髽I(yè)缺乏與多層次金融機(jī)構(gòu)交往的經(jīng)驗(yàn)。二，該類平臺風(fēng)控能力不足。一方面，核心企業(yè)風(fēng)控能力存在缺失；另一方面，該類平臺往往只應(yīng)用于一家核心企業(yè)的供應(yīng)鏈上下游企業(yè)，難以獲得自身供應(yīng)鏈外部的數(shù)據(jù)，風(fēng)控能力的拓展具有局限性。

金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融科技平臺優(yōu)勢在于本身就是資金方，對融資企業(yè)有相當(dāng)影響力。為了獲取融資，企業(yè)愿意使用此類平臺，但此類平臺的缺點(diǎn)在于三個方面：難以獲得深入產(chǎn)業(yè)的底層數(shù)據(jù)，為了規(guī)避風(fēng)險，風(fēng)控容易“一刀切”，難以為產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈上的中小微企業(yè)提供靈活的融資服務(wù)。

科技公司主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融科技平臺，優(yōu)勢在于科技能力。但是也存在兩方面的缺點(diǎn)：沒有產(chǎn)業(yè)背景，缺乏對產(chǎn)業(yè)的理解，風(fēng)控能力不足，以及對接資金方的能力不足。IDC認(rèn)為，如果沒有產(chǎn)業(yè)背景，科技公司要想推動供應(yīng)鏈金融高效落地及創(chuàng)新發(fā)展，最關(guān)鍵的一點(diǎn)是初期在供應(yīng)鏈金融服務(wù)場景中檢驗(yàn)風(fēng)控邏輯，需要承擔(dān)試錯風(fēng)險。

而既具備實(shí)體產(chǎn)業(yè)的基因，又具備科技產(chǎn)業(yè)的體系化創(chuàng)新能力，使得京東科技對供應(yīng)鏈金融的發(fā)展有著更為全面和深入的理解。京東供應(yīng)鏈金融科技自2013年開始服務(wù)京東內(nèi)部，至今已有十年歷程，基于京東內(nèi)場的錘煉，如今已構(gòu)建起完善的全鏈路、全場景產(chǎn)品體系和運(yùn)營體系。基于長期的經(jīng)驗(yàn)積累和沉淀，京東科技在本次大會上重磅發(fā)布了供應(yīng)鏈金融科技“四個一體化”戰(zhàn)略方向，即內(nèi)場+外場、科技+金融、上游+下游、B端+C端的一體化。

“內(nèi)場＋外場”一體化是指要繼續(xù)做深做透京東內(nèi)場，并創(chuàng)新出更多、更匹配需求的產(chǎn)品?；谌ツ晏岢龅摹半p鏈聯(lián)動”戰(zhàn)略，京東供應(yīng)鏈金融科技實(shí)際上已經(jīng)在多個產(chǎn)業(yè)跑通了模式，并實(shí)現(xiàn)了規(guī)?；Ｎ磥?，京東供應(yīng)鏈金融科技還將不斷深化內(nèi)場+外場的一體化結(jié)合，從京東場向核心企業(yè)自身場進(jìn)行自然延伸，同時從核心企業(yè)自身場向京東場進(jìn)行延伸。

“科技＋金融”一體化是指要用科技能力打通金融與產(chǎn)業(yè)的有效信息連接，充分激發(fā)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)潛力。京東供應(yīng)鏈金融科技平臺在一年時間里已落地了數(shù)十個產(chǎn)業(yè)鏈，融資規(guī)模快速增長，信用風(fēng)險一直保持低位，已驗(yàn)證了“科技+金融”模式的可行性與必要性。未來還要不斷提升產(chǎn)品體驗(yàn)和運(yùn)營能力，為更多產(chǎn)業(yè)鏈提供全方位的金融服務(wù)。

“上游＋下游”一體化是加強(qiáng)對不同行業(yè)的深度研究，結(jié)合客戶的實(shí)際運(yùn)營特點(diǎn)和場景需求，對行業(yè)規(guī)律和需求進(jìn)行精細(xì)化洞察和管理，為不同類型的產(chǎn)業(yè)客戶提供貫穿上下游的專業(yè)化解決方案，更針對性、更適配性，做到“一鏈一策”甚至“一企一策”。這種上下游產(chǎn)品一體化服務(wù)，可以形成彼此的正向反饋，提高供應(yīng)鏈整體運(yùn)行效率和資金效率。

“B端＋C端”一體化是指打通底層數(shù)據(jù)，提供包括供應(yīng)鏈金融、支付科技以及消費(fèi)金融高度融合的B端+C端一體化解決方案。通過支付和消費(fèi)金融創(chuàng)造的終端消費(fèi)杠桿效應(yīng)，解決商品銷售最后一公里的難題，實(shí)現(xiàn)以需求牽引供給、供給促進(jìn)需求，進(jìn)而提升供應(yīng)鏈的整體效率，真正實(shí)現(xiàn)B2B2B2C的全鏈路、端到端金融服務(wù)。

基于“四個一體化”戰(zhàn)略方向的錨定，京東科技此次對眾多產(chǎn)品進(jìn)行了升級發(fā)布。比如京保貝服務(wù)自營供應(yīng)商，助力其更好的備貨出貨；物流金融助力商家在倉儲階段即獲得融資支持；京小貸服務(wù)于京東POP商戶，助力其更便捷獲取融資；企業(yè)金采滿足了各類企業(yè)采購過程中的結(jié)算和靈活賬期需求；支付科技和數(shù)字人民幣為京東及所有商家提供收付結(jié)算服務(wù)；消費(fèi)金融為商家提供了擴(kuò)大用戶量、提升用戶粘性、提升客單價和綜合銷量等一系列增長服務(wù)。

尤為重要的是，作為一個開放平臺，京東供應(yīng)鏈金融科技平臺能夠基于京東內(nèi)外生態(tài)能力的多元化，集成其他生態(tài)能力,為外部復(fù)雜場景提供一站式行業(yè)解決方案，最終服務(wù)客戶。通過持續(xù)的創(chuàng)新迭代幫助客戶獲得數(shù)字化助力，幫助產(chǎn)業(yè)鏈穿越周期。

瞄向下一個十年

“京東科技作為我們重要的合作伙伴，一直與我們共創(chuàng)、共同成長。業(yè)務(wù)協(xié)同平臺運(yùn)用數(shù)字化的手段提升客戶的服務(wù)率和滿意度，也增強(qiáng)內(nèi)外部和客戶的協(xié)同能力，形成了更加高效的供應(yīng)鏈協(xié)同生態(tài)?！睆B門國貿(mào)數(shù)字科技有限公司總經(jīng)理林海巖表示，國貿(mào)股份與京東科技的合作模式不僅是數(shù)字化平臺建設(shè)的概念，還是雙方業(yè)務(wù)模式的新探索，激發(fā)平臺產(chǎn)生更大的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

作為一家聚焦供應(yīng)鏈管理主業(yè)的大型企業(yè)，國貿(mào)股份以“采購服務(wù)、分銷服務(wù)、價格管理、物流服務(wù)、金融服務(wù)、市場研發(fā)、數(shù)智運(yùn)營、產(chǎn)業(yè)升級”等八種服務(wù)為基礎(chǔ)，為產(chǎn)業(yè)鏈上下游客戶提供ITG Solutions產(chǎn)業(yè)綜合服務(wù)解決方案，覆蓋“冶金、漿紙、農(nóng)產(chǎn)、紡織、能化、有色、橡膠”等7條成型的產(chǎn)業(yè)鏈，服務(wù)上下游8萬余家合作伙伴。

2020年12月，國貿(mào)股份與京東科技達(dá)成合作，共同開展供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)協(xié)同平臺建設(shè)。雙方攜手打造了供應(yīng)鏈一體化業(yè)務(wù)協(xié)同平臺?國貿(mào)云鏈，有效促進(jìn)供應(yīng)鏈多方高效協(xié)作，優(yōu)化傳統(tǒng)業(yè)務(wù)管理模式和流轉(zhuǎn)效率。在國貿(mào)云鏈的基礎(chǔ)上，雙方還合作打造了供應(yīng)鏈金融科技平臺?國貿(mào)云鏈·金貿(mào)通，在國貿(mào)云鏈平臺上疊加供應(yīng)鏈金融科技服務(wù)和風(fēng)控技術(shù)，解決產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈上合作伙伴的資金需求，形成更加有效的供應(yīng)鏈協(xié)同生態(tài)。

截至2023年6月底，“國貿(mào)云鏈”已服務(wù)國貿(mào)紙業(yè)、國貿(mào)物產(chǎn)、國貿(mào)農(nóng)產(chǎn)、啟潤農(nóng)產(chǎn)、國貿(mào)化工、國貿(mào)能源等多個業(yè)務(wù)單位，實(shí)現(xiàn)累計(jì)訂單超4萬筆，成交金額超160億。“金貿(mào)通”自2022年10月上線以來不斷豐富產(chǎn)品與服務(wù)，截至2023年6月底已服務(wù)國貿(mào)股份旗下國貿(mào)紙業(yè)、廈門國貿(mào)金屬、國貿(mào)農(nóng)林、國貿(mào)紡原等多家業(yè)務(wù)單位，已累計(jì)幫助約540家企業(yè)客戶獲得28億元的金融授信。

“與產(chǎn)業(yè)、金融深度融合，在場景中打磨技術(shù)?！盜DC認(rèn)為，科技公司在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域技術(shù)落地真實(shí)金融場景還處于初期。要使技術(shù)更好地服務(wù)于供應(yīng)鏈金融場景，還需要在場景中打磨技術(shù)。在技術(shù)的應(yīng)用層面，還有巨大的創(chuàng)新空間。科技公司應(yīng)當(dāng)邁向產(chǎn)業(yè)縱深，針對產(chǎn)業(yè)痛點(diǎn)，拓展自身在供應(yīng)鏈金融服務(wù)提供當(dāng)中更加系統(tǒng)性的支持能力，以提升競爭力。

京東供應(yīng)鏈金融科技發(fā)布的“四個一體化”戰(zhàn)略方向正是駛向產(chǎn)業(yè)縱深，再造供應(yīng)鏈金融的一大舉措。基于戰(zhàn)略方向的錨定，京東科技此次對眾多產(chǎn)品進(jìn)行了升級發(fā)布，在供應(yīng)鏈金融聚合服務(wù)平臺、供應(yīng)鏈金融科技平臺升級、支付科技、消費(fèi)金融等諸多領(lǐng)域進(jìn)行迭代升級，為數(shù)百家核心企業(yè)，以及產(chǎn)業(yè)鏈上下游數(shù)百萬家中小微企業(yè)提供更全面優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。