經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 潘俊田 2023年9月過去的兩周，中國光伏行業(yè)巨頭隆基綠能（以下簡(jiǎn)稱“隆基”）、晶科能源（以下簡(jiǎn)稱“晶科”）先后召開了兩場(chǎng)發(fā)布會(huì)，兩場(chǎng)發(fā)布會(huì)也為中國光伏設(shè)定了兩個(gè)未來。

9月13日晚，晶科在上海舉行了第二期名為浦江夜話的光伏行業(yè)交流會(huì)，這場(chǎng)于黃浦江畔舉行的小型沙龍采用了現(xiàn)場(chǎng)直播方式，畫面的前景位置放置著一個(gè)白色的大型燈箱“N-TOPCon”。交流會(huì)中，晶科領(lǐng)導(dǎo)層以及邀請(qǐng)的技術(shù)嘉賓反復(fù)強(qiáng)調(diào)的一個(gè)觀點(diǎn)是，TOPCon具有效率和成本上的優(yōu)勢(shì)，是市場(chǎng)的主流技術(shù)。

一周前的9月5日，隆基舉行半年報(bào)業(yè)績(jī)說明會(huì)，說明會(huì)中隆基明確了押注的技術(shù)路線，會(huì)上數(shù)次提及“未來5-6年，BC電池將會(huì)是晶硅電池的絕對(duì)主流”，“TOPCon是一種過渡技術(shù)”，“BC電池將會(huì)逐步替代TOPCon”。

BC和TOPCon是光伏電池技術(shù)的兩種全新結(jié)構(gòu)，BC電池全稱為背接觸式電池，指把正負(fù)電極都置于電池背面的電池結(jié)構(gòu)。TOPCon全稱為隧穿氧化層鈍化接觸，目前主要使用N型硅片作為電池基底，因此也稱N型TOPCon。

TOPCon是晶科在2021年選擇的技術(shù)路線，目前TOPCon已經(jīng)大規(guī)模投產(chǎn)并在市場(chǎng)中開始占據(jù)了約25%的份額，隆基此前則在TOPCon、HJT等多種路線中保持中試（量產(chǎn)和研發(fā)的中間狀態(tài)）或少量出貨，9月5日的發(fā)布會(huì)標(biāo)志著隆基徹底押注了BC電池。

晶科CTO金浩在接受媒體群訪時(shí)明確表示，“我們現(xiàn)在有BC電池的中試線，試驗(yàn)下來成本要比TOPCon電池高0.1元/瓦，晶科不會(huì)做BC電池”。這意味著兩家企業(yè)正式在光伏技術(shù)路線上分道揚(yáng)鑣。

根據(jù)現(xiàn)有資料整理，BC電池在分布式、工商業(yè)光伏等戶用場(chǎng)景發(fā)電量更高，TOPCon電池在地面電站以及復(fù)雜環(huán)境中表現(xiàn)更好。目前BC電池還存在成本較高的問題。但這只是暫時(shí)的結(jié)論，原材料、設(shè)備、工藝、人才、電網(wǎng)、自然環(huán)境、政策.....每一項(xiàng)前提條件的改變都會(huì)改變BC的TOPCon之間的力量對(duì)比。

隆基和晶科是中國最大的兩家光伏組件、電池生產(chǎn)企業(yè)，兩家企業(yè)擁有著數(shù)百GW的產(chǎn)能、數(shù)百億現(xiàn)金、大量技術(shù)和人才儲(chǔ)備的競(jìng)爭(zhēng)，他們的技術(shù)路線之爭(zhēng)也將牽連背后眾多的供應(yīng)鏈企業(yè)以及龐大的市場(chǎng)群體，形成光伏產(chǎn)業(yè)的兩個(gè)陣營。

在這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，晶科和TOPCon路線已經(jīng)先行一步。在明確路線后，隆基和BC的反擊即將到來。

“隆基手里有約560億元的現(xiàn)金，前面怎么慢都無所謂，只要能打贏這一次。”一位資深光伏行業(yè)分析師向記者表示。

兩場(chǎng)發(fā)布會(huì)，兩個(gè)方向

過去一年，市場(chǎng)不斷詢問隆基的問題：到底選擇哪一條技術(shù)路線？ 

2022年底，隆基推出了HPBC電池，在今年初的HPBC組件科技開放日上，隆基介紹HPBC電池技術(shù)是其耗時(shí)3年研發(fā)的領(lǐng)先技術(shù)，先后投資超過10億元，市場(chǎng)開始猜測(cè)隆基要主推HPBC電池。但3月份隆基又公告要在鄂爾多斯投資30GW TOPCon電池項(xiàng)目，市場(chǎng)再次陷入懷疑。

9月5日的發(fā)布會(huì)上，隆基董事長(zhǎng)鐘寶申直接給出了答案，他明確表示隆基押注BC電池技術(shù)。

鐘寶申在業(yè)績(jī)交流會(huì)上表示：“BC電池的發(fā)電性能非常優(yōu)異，主要受限于技術(shù)實(shí)現(xiàn)難度高，成本難以受控，未大規(guī)模投產(chǎn)，BC電池是‘皇冠上的明珠’，現(xiàn)在行業(yè)已經(jīng)準(zhǔn)備好了摘取這顆明珠，BC電池會(huì)真正地走向市場(chǎng)”，“目前隆基已經(jīng)投建年產(chǎn)30GW的HPBC電池產(chǎn)能中，年底除少數(shù)車間，會(huì)全面達(dá)產(chǎn)，預(yù)計(jì)月產(chǎn)能2.2GW，即每年25GW”。

消息一出，帝爾激光、愛旭股份等相關(guān)股票快速漲停，各大炒股軟件當(dāng)天即成立新的股票題材“BC概念”。9月11日，國家能源局官網(wǎng)還轉(zhuǎn)發(fā)了新華社的一篇文章，標(biāo)題為《未來5-6年，BC電池將是晶硅電池的絕對(duì)主流》的文章。

一周后，晶科舉辦了第二期浦江夜話光伏行業(yè)交流會(huì)，并安排與晶科能源CTO金浩采訪交流。

去年9月份晶科曾舉辦第一期浦江夜話光伏行業(yè)交流會(huì)，主題和這次一樣，去年重點(diǎn)是TOPCon電池的優(yōu)勢(shì)。

N型TOPCon一直是晶科研發(fā)的重點(diǎn)。2019年晶科即投資建設(shè)了GW級(jí)別N型電池試驗(yàn)線。根據(jù)2023年半年報(bào)，晶科在N型硅片、電池和組件上的累計(jì)研發(fā)投資超過40億元，其中大部分與TOPCon有關(guān)，BC電池僅投資了約5億元。

2021年11月，晶科在國內(nèi)最早推出應(yīng)用N型TOPCon電池的組件。之后，晶科快速擴(kuò)產(chǎn)自己的N型產(chǎn)能，2022年末，晶科有35GWTOPCon電池產(chǎn)能投產(chǎn)，根據(jù)2023年半年報(bào)，年底建成的90GW電池產(chǎn)能中，超過75%為N型電池。

龐大的資金投入和產(chǎn)能落地也讓晶科成為TOPCon上的技術(shù)領(lǐng)先者。晶科CTO金浩在第二期浦江夜話中表示，晶科去年預(yù)估TOPCon電池會(huì)領(lǐng)先行業(yè)半年左右，現(xiàn)在的情況印證了之前的預(yù)測(cè)，他認(rèn)為晶科和其他企業(yè)在TOPCon上的技術(shù)差距依然會(huì)保持甚至逐步擴(kuò)大。

一個(gè)例子是，現(xiàn)在眾多想要擴(kuò)產(chǎn)TOPCon電池的企業(yè)，會(huì)用1.5倍以上的薪資挖角晶科的工程師。

“BC技術(shù)路線由于效率提升幅度不具備絕對(duì)優(yōu)勢(shì)及降本難度大，可以作為市場(chǎng)技術(shù)路線分支進(jìn)行布局，未來三年左右不會(huì)成為主流路線。”金浩在現(xiàn)場(chǎng)表示。

他從三個(gè)方面看好TOPCon在未來三到五年依然是主流的路線。效率上，TOPCon電池和BC電池的效率轉(zhuǎn)化極限都在28%-29%；低成本產(chǎn)業(yè)化上，TOPCon的成本依然具有絕對(duì)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)；量產(chǎn)難度上，BC電池不僅成本高，實(shí)現(xiàn)難度更高。

“晶科堅(jiān)定地堅(jiān)持TOPCon路線，對(duì)我們也是種鼓舞”，一位一線光伏企業(yè)的人士對(duì)記者表示。他認(rèn)為晶科此次活動(dòng)最重要的是向外界傳遞TOPCon的優(yōu)勢(shì)，沖抵BC電池帶來的影響。

技術(shù)專家眼中的兩條技術(shù)路線

不同角度出發(fā)的技術(shù)專家，對(duì)兩種技術(shù)給出了側(cè)重點(diǎn)不同的解讀。

9月13日，上海交通大學(xué)太陽能研究所所長(zhǎng)沈文忠教授在接受《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》在內(nèi)的媒體采訪時(shí)則表示，光伏平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代不應(yīng)該只有一種主流技術(shù)，BC電池因?yàn)槊烙^、正面發(fā)電率高，適合在分布式、工商業(yè)上應(yīng)用，他估計(jì)市場(chǎng)份額在30%-40% 。

在BC路徑上，隆基和學(xué)界專家反復(fù)強(qiáng)調(diào)的是這一技術(shù)路線效率上的優(yōu)勢(shì)，特別是其在正面效率上的優(yōu)勢(shì)。

這使得即使在雙面發(fā)電上仍有差異，但正面的優(yōu)勢(shì)足以帶來整體的優(yōu)勢(shì)。隆基在業(yè)績(jī)會(huì)上提到，如果正面效率提高4%，就可以抵消背面效率低20%的劣勢(shì)。

按照隆基方面的技術(shù)預(yù)測(cè)，考量BC正面的效能優(yōu)勢(shì)，在采用雙面結(jié)構(gòu)后，BC技術(shù)在效率上有望追平TOPCon。隆基董事長(zhǎng)鐘寶申則在業(yè)績(jī)會(huì)上表示，現(xiàn)有的HPBC產(chǎn)品做成雙面不差于TOPCon，未來的HPBC Pro版本會(huì)在雙面上超越TOPCon。

在晶科看來，先行一步的TOPCon在成本和產(chǎn)業(yè)化上具備一定優(yōu)勢(shì)。

金浩在9月14日接受媒體群訪時(shí)則表示：“TOPCon會(huì)是一個(gè)業(yè)主熟悉的產(chǎn)品，我們預(yù)計(jì)BC電池會(huì)應(yīng)用到一些單面為主的，分布式的屋頂項(xiàng)目，但是客戶要接受他的高溢價(jià)。”晶科今年上半年30.8GW的組件出貨量中，N型出貨16.4GW，半年報(bào)預(yù)期的全年70-75GW組件出貨中，N型占比預(yù)計(jì)占六成。HPBC型組件則暫未放量。一位光伏行業(yè)分析師告訴記者，隆基現(xiàn)在售賣的HPBC組件比TOPCon要貴0.2元/瓦左右。

兩種技術(shù)路線的未來展望上，沈文忠認(rèn)為BC電池可以通過技術(shù)發(fā)展，逐漸和TOPCon、HJT結(jié)合，產(chǎn)出新的xBC電池。但是他也認(rèn)為現(xiàn)有的PERC和TOPCon產(chǎn)線可以作為BC電池的研發(fā)線，“量產(chǎn)線是有點(diǎn)難度的”。

金浩則認(rèn)為TBC對(duì)于設(shè)備的應(yīng)用和BC高度一致，HPBC和TBC在未來三年左右的時(shí)間內(nèi)都不會(huì)成為絕對(duì)主流。

晶科更看重鈣鈦礦疊層電池。他介紹晶科TOPCon和鈣鈦礦的疊層電池目前接近32%的效率，年底做到接近33%，“雖然沒有比34%、35%更高，但是向上的空間是巨大的。”

中科院寧波材料所葛子義則在第二期浦江夜話中表示，TOPCon和鈣鈦礦的疊層電池的量產(chǎn)產(chǎn)品需要3-4年的時(shí)間。

在每一個(gè)環(huán)節(jié)戰(zhàn)斗

“龍頭企業(yè)有了出貨量之后，大家都會(huì)來關(guān)注，開發(fā)技術(shù)，如果只是閉門造車，很難推廣。”沈文忠表示。

工藝上晶科的TOPCon電池生產(chǎn)良率已經(jīng)基本和PERC持平，其他廠商也能做到98%的良率，隆基的BC電池現(xiàn)在只有95%的良率。鐘寶申在業(yè)績(jī)會(huì)上表示未來會(huì)做到98%。

每一種光伏電池技術(shù)都涉及大量的原材料、工藝以及設(shè)備，終端光伏組件價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈的當(dāng)下，兩條技術(shù)路線的競(jìng)爭(zhēng)也是工藝、供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)化的競(jìng)爭(zhēng)。以BC電池為例，沈文忠表示，拉晶質(zhì)量的提升帶來的硅片品質(zhì)上升，激光圖形化的應(yīng)用，絲網(wǎng)印刷的精度提升，組件封裝串焊技術(shù)發(fā)展等工藝技術(shù)的發(fā)展共同推動(dòng)了BC技術(shù)到了比較成熟的時(shí)刻。

在設(shè)備端，TOPCon的關(guān)鍵在于硼擴(kuò)以及CVD設(shè)備。硼擴(kuò)設(shè)備和CVD設(shè)備龍頭拉普拉斯從2021年9月份即向晶科供應(yīng)熱制程設(shè)備，晶科能源持股2.36%。目前晶科能源為拉普拉斯第一大客戶，銷售額占比48.55%。

BC的關(guān)鍵則在于激光圖形化以及清洗設(shè)備。“BC電池主要新增的工藝是激光圖形化和清洗，原有的光刻成本非常高，激光圖形化能夠有效降本，良好的清洗能夠避免短路。”沈文忠介紹。“據(jù)我了解，今年以來光伏企業(yè)在清洗環(huán)節(jié)做了很大的努力，BC電池對(duì)激光的要求則比較低，低于TOPCon電池的選擇性發(fā)射極技術(shù)。”

在這條路徑上，提供設(shè)備的主要是帝爾激光。其公司負(fù)責(zé)人在9月6日接受調(diào)研時(shí)表示：“目前應(yīng)用于BC電池的激光微蝕刻設(shè)備，從頭部公司量產(chǎn)訂單來看，我們?nèi)〉昧巳糠蓊~。BC電池工藝結(jié)構(gòu)復(fù)雜，對(duì)激光的精度要求更高。未來，不管是P型還是N型的BC，激光需求量更大”公司負(fù)責(zé)人表示。

原材料的競(jìng)爭(zhēng)上，TOPCon需要采購N型硅片，隆基的HPBC采購的則是P型硅片。

N型硅片因?yàn)樾枰玫墓枇?，之前價(jià)格一直較高。但根據(jù)鈞達(dá)股份的一份調(diào)研紀(jì)要，目前TOPCon廠商正在逐步解決N型硅片用料質(zhì)量過剩的問題，另一方面，N型硅片少子壽命較長(zhǎng)，薄片化降本對(duì)效率影響較低。根據(jù)TCL中環(huán)最新公示的硅片價(jià)格，150微米210P型硅片比130微米N型硅片便宜0.19元/片，比110微米210N型硅片貴0.05元/片。

金浩認(rèn)為BC電池如果做硅片的薄片化，會(huì)非常困難，沈文忠則介紹BC電池需要更優(yōu)少子壽命的硅片，因此對(duì)采購的P型硅片要求更高。

潤暉投資投資經(jīng)理邢天成在第二期浦江夜話中表示“產(chǎn)業(yè)里的人，難免也會(huì)出現(xiàn)對(duì)理論理解的偏差。2021年的時(shí)候，業(yè)內(nèi)認(rèn)為TOPCon不能用薄硅片?，F(xiàn)在TOPCon已經(jīng)成為薄片化程度最深的技術(shù)之一。”

圖說：兩家企業(yè)在技術(shù)上的爭(zhēng)奪也聚集起龐大的產(chǎn)業(yè)鏈來支撐自己的新型電池

（TOPCon&BC電池產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)，資料來源：東吳證券、各公司公開資料 經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)整理）

勝負(fù)不只取決于技術(shù)

兩年的市場(chǎng)推廣期讓晶科收獲了碩果。“晶科現(xiàn)在是在手訂單最飽滿的企業(yè)。”前述資深光伏行業(yè)分析師告訴記者。晶科能源投資者關(guān)系總監(jiān)魏添在接受媒體群訪時(shí)也表示，公司在半年報(bào)中上調(diào)了全年的組件出貨目標(biāo)，從之前的60-70GW上調(diào)到70-75GW，主要也是得益于公司的訂單飽和度的提升，以及新建產(chǎn)能的順利投產(chǎn)。

光伏競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的背景下，技術(shù)的勝出更多是企業(yè)綜合實(shí)力的結(jié)果。新技術(shù)帶來的產(chǎn)品性能增益有限，尤其是兩種技術(shù)對(duì)比差異較小的情況下，規(guī)模、營銷、品牌、渠道每一項(xiàng)都是爭(zhēng)奪的重點(diǎn)。

晶科領(lǐng)先半個(gè)身位的市場(chǎng)時(shí)機(jī)是一個(gè)重要優(yōu)勢(shì)，在TOPCon產(chǎn)業(yè)化的2年多的時(shí)間中，其他光伏組件廠也不得不跟上晶科TOPCon的步伐，前述一線光伏企業(yè)的人士告訴記者，客戶逐漸要求TOPCon產(chǎn)品后，自身也必須要擴(kuò)建TOPCon產(chǎn)能。

截至目前，通威、晶澳、天合、阿特斯、正泰新能、一道新能以及大量二線企業(yè)均選擇TOPCon路線，東方日升和華晟新能源選擇HJT路線，只有隆基和愛旭選擇BC電池路線，黃河水電、中來股份有少量BC電池產(chǎn)能。

如果未來BC電池獲勝，大量的光伏廠也勢(shì)必要選擇擴(kuò)產(chǎn)BC電池。

但這并不意味著光伏企業(yè)的生死權(quán)都在晶科與隆基手中。“現(xiàn)在看是通威正泰爭(zhēng)組件出貨第六，但是如果通威憑借自己的硅料報(bào)出來0.9元、0.8元/瓦，誰都比不過，通威的技術(shù)也不差；一道新能因?yàn)橛袊笾С?，也能夠?qū)崿F(xiàn)一定的出貨量。”前述一線光伏企業(yè)人士向記者表示。

“光伏企業(yè)現(xiàn)在都是明牌打，誰勝誰負(fù)，就是憑硬實(shí)力。”他總結(jié)道。