經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 胡艷明  “今年以來，我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)總體回升向好。經(jīng)濟(jì)恢復(fù)是一個(gè)波浪式發(fā)展、曲折式前進(jìn)的過程，作為順周期行業(yè)，商業(yè)銀行普遍面臨較大的考驗(yàn)，我們一直在思考，是不是商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢只能與經(jīng)濟(jì)周期‘隨波逐流’？為什么同樣的市場環(huán)境下，不同銀行的業(yè)績表現(xiàn)卻有所不同？”

這是面對當(dāng)下的環(huán)境，郵儲銀行管理層的思考。“郵儲銀行堅(jiān)定地認(rèn)為，一家優(yōu)秀的商業(yè)銀行，必然要具備一定的“逆周期”能力從而穿越周期，實(shí)現(xiàn)“破局”。郵儲銀行行長劉建軍說，為此，我們立志把郵儲銀行打造成為一家優(yōu)秀的商業(yè)銀行，矢志不渝培育“逆周期”發(fā)展能力。

8月31日，郵儲銀行舉行2023年中期業(yè)績發(fā)布會，劉建軍攜副行長姚紅、徐學(xué)明，副行長兼董事會秘書杜春野，零售業(yè)務(wù)總監(jiān)梁世棟出席發(fā)布會，對投資者關(guān)心的問題進(jìn)行了回應(yīng)。

今年上半年，郵儲銀行實(shí)現(xiàn)歸屬于銀行股東的凈利潤495.64億元，同比增長5.20%；營業(yè)收入1771.57億元，同比增長2.03%；資產(chǎn)總額突破15萬億元，較上年末增長7.51%；負(fù)債總額突破14萬億元，較上年末增長7.48%；不良貸款率0.81%，較上年末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。

上半年貸款完成全年目標(biāo)的七成多

劉建軍在發(fā)布會上表示，“今年上半年，郵儲銀行貸款增長6100億元，同比多增了753億元，完成了全年目標(biāo)的七成以上，帶動存貸比上升了2.1個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到了58.81%，存貸比的提升在歷年同期也是比較快的。特別值得一提的是，不含票據(jù)的貸款增長6600億元，同比多增了超2000億元，創(chuàng)歷史同期新高，在當(dāng)前環(huán)境下殊為不易。”

“我們一直有一個(gè)觀點(diǎn)，從全社會來看信貸資源的配置，并不是以低價(jià)向一些經(jīng)營比較好、信貸需求并不迫切的企業(yè)投放得越多越好，信貸資源配置效率更重要的體現(xiàn)，在于向那些真正需要資金支持、而又獲取不易的主體發(fā)放貸款。我們做了很多努力，上半年發(fā)放的貸款投向了真正有需要的主體，這些工作很有必要。”劉建軍說。

今年年初，基于郵儲銀行自身稟賦、市場機(jī)會、客戶需要、戰(zhàn)略愿景和創(chuàng)新能力，郵儲銀行提出要圍繞“三農(nóng)”金融、小微金融、主動授信、財(cái)富管理、金融市場來打造五大差異化增長極。未來，郵儲銀行將把五大差異化增長極打造成為“逆周期”發(fā)展的關(guān)鍵。

劉建軍說，五大差異化增長極建設(shè)初見成效，正在推動信貸結(jié)構(gòu)發(fā)生積極的變化：

一是差異化增長極的貢獻(xiàn)日益提升。上半年，郵儲銀行聚焦“三農(nóng)”領(lǐng)域的個(gè)人小額貸款增長超過1800億元，同比多增超過200億元，增量再創(chuàng)歷史新高；聚焦科技創(chuàng)新和專精特新領(lǐng)域的小企業(yè)貸款增長近1000億元，超過去年全年的增量。主動授信的新模式為上述兩項(xiàng)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展提供了有效的助力，主動授信名單庫規(guī)模突破1.2億人，貸款余額超過1000億元。五大差異化增長極帶來了新的增長和突破；

二是差異化增長極帶動個(gè)人貸款有效恢復(fù)。上半年，郵儲銀行個(gè)人住房貸款逆勢實(shí)現(xiàn)增長，住房貸款增量和增速在國有大行當(dāng)中均是首位。消費(fèi)貸款和信用卡貸款加快恢復(fù)增長，同比多增了超過400億元，新增的市場占有率較去年全年提升了近9個(gè)百分點(diǎn)；

三是差異化增長極推動信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化。上半年，郵儲銀行相對高收益的個(gè)人貸款和小企業(yè)貸款合計(jì)增長超過3600億元，同比多增了近千億，壓降票據(jù)等低收益貸款超過500億元。今年票據(jù)收益相對較低，郵儲銀行做了信貸結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步優(yōu)化，為息差穩(wěn)定發(fā)揮了重要的支撐作用。

對于下半年的信貸投放，劉建軍表示，“下半年信貸投放的壓力總體不大，郵儲銀行已經(jīng)完成了全年目標(biāo)的七成多，下半年將繼續(xù)推進(jìn)五大差異化增長極，不斷優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。具體來說，希望‘兩小’業(yè)務(wù)占比每年能夠提高2-3個(gè)百分點(diǎn)，在此基礎(chǔ)之上，我們持之以恒地加大投入，爭取個(gè)人貸款和小企業(yè)貸款在幾年后能夠達(dá)到70%的水平，6月末這個(gè)數(shù)字是62%。通過信貸結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化，為穩(wěn)息差、增收入、節(jié)資本、跨周期奠定一個(gè)良好的基礎(chǔ)。”

資產(chǎn)質(zhì)量方面，上半年郵儲銀行的不良率0.81%，比年初下降了0.03個(gè)百分點(diǎn)。姚紅表示，“從區(qū)域的分布來看，西部地區(qū)的不良率略有上升，其他區(qū)域的不良率都是下降的。從行業(yè)來看，按照國家標(biāo)準(zhǔn)來統(tǒng)計(jì)郵儲銀行資產(chǎn)規(guī)模相對比較大的16個(gè)行業(yè)，有2個(gè)行業(yè)的不良貸款率略有上升，一個(gè)是水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理，一個(gè)是租賃和商務(wù)服務(wù)行業(yè)，主要是受個(gè)別的大額公貸進(jìn)入不良的影響，其他所有行業(yè)的不良率都是平穩(wěn)或下降的。”

中間收入占比提高至10%左右

劉建軍表示，從報(bào)表上看，郵儲銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增速僅為1.81%，這個(gè)主要是由于去年理財(cái)凈值型產(chǎn)品轉(zhuǎn)型的一次性因素，導(dǎo)致去年同期基數(shù)較高，剔除這個(gè)因素后，郵儲銀行的中間業(yè)務(wù)收入增速達(dá)到24.17%，反映出近些年在中收方面的增長能力。

徐學(xué)明表示，“中間業(yè)務(wù)是郵儲銀行非常重要的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)，但相比同業(yè)而言，郵儲銀行中收占比是相對較低的，2019年，郵儲銀行回歸A股的時(shí)候，中收占比是5%左右。近年來，通過采取了一系列措施，包括提升能力、增配資源、開拓市場，過去五年，中收年均復(fù)合增長率達(dá)到22.76%，中收占比由過去5%提高到10%左右。”

徐學(xué)明解釋，上半年，郵儲銀行中收發(fā)展勢頭良好，主要得益于兩個(gè)方面：一是堅(jiān)持以AUM（管理客戶資產(chǎn)）為綱，推進(jìn)郵儲銀行從儲蓄銀行向財(cái)富管理銀行轉(zhuǎn)型，財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)凈收入增長超過30%；二是公司業(yè)務(wù)中收快速提升，通過“商行+投行+投資”的經(jīng)營策略，全面推廣公司金融“1+N”服務(wù)體系，公司結(jié)算、投行和交易銀行等手續(xù)費(fèi)凈收入同比增長71.73%。

對于中間業(yè)務(wù)，徐學(xué)明表示，下半年，郵儲銀行還會繼續(xù)保持良好發(fā)展勢頭。從三個(gè)板塊來看，零售板塊方面，要堅(jiān)定不移地做財(cái)富管理，堅(jiān)持以AUM為綱，幫助客戶配置資產(chǎn)，為客戶創(chuàng)造價(jià)值。一手抓存款，一手抓非存AUM。“我們認(rèn)為下半年公募基金、理財(cái)代銷會有比較好的契機(jī)。同時(shí)還將抓住消費(fèi)回升機(jī)遇，開拓下沉市場，郵儲銀行有近4萬個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，6.5億客戶，70%都是分布在縣域地區(qū)，這個(gè)剛好和其他國有大行、主要股份制銀行形成良好互補(bǔ)關(guān)系；通過下沉市場，加快信用卡業(yè)務(wù)的發(fā)展，促進(jìn)電子支付綁卡、活卡，通過生態(tài)金融促進(jìn)全行中間業(yè)務(wù)快速發(fā)展。此外，代理保險(xiǎn)是我們的優(yōu)勢業(yè)務(wù)，我們會通過擴(kuò)大保險(xiǎn)覆蓋面，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)軍地位。”

徐學(xué)明表示，公司板塊方面，下半年依然會保持良好的趨勢。資金資管板塊方面，今年2月8日，郵儲銀行正式向社會發(fā)布了“郵你同贏”同業(yè)生態(tài)平臺，目前已開通了票據(jù)、資金、公募基金、理財(cái)、債券、ABS、托管等七個(gè)交易大廳和客戶服務(wù)、投研兩個(gè)服務(wù)專區(qū)。該平臺上線后效果非常好，上半年交易量接近1萬億元，達(dá)9500億元，前兩天達(dá)到1.2萬億元，全年目標(biāo)交易量爭取突破2萬億元。同時(shí)，郵儲銀行還將堅(jiān)持投研引領(lǐng)，及時(shí)捕捉市場機(jī)會，促進(jìn)資金大行由持有資產(chǎn)向交易資產(chǎn)方向轉(zhuǎn)型，提升資金資管板塊對全行中收的貢獻(xiàn)。

下半年從三個(gè)方向發(fā)力

下半年，郵儲銀行將重點(diǎn)從“穩(wěn)利息收入、提非息、控成本”三個(gè)方面發(fā)力，促進(jìn)全年經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步增長。

徐學(xué)明說，首先，在穩(wěn)利息收入方面，郵儲銀行上半年頂住了壓力，到6月底凈息差2.08%，持續(xù)保持同業(yè)領(lǐng)先水平；凈利息收入同比增長2.33%，6月底較一季度又提高了1.34個(gè)百分點(diǎn)。下半年，郵儲銀行將堅(jiān)持目前行之有效的打法不變：一方面，要推動業(yè)務(wù)規(guī)模較快增長，搶抓經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和消費(fèi)復(fù)蘇的市場機(jī)遇，加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)，特別是對“三農(nóng)”、小微、專精特新、科創(chuàng)企業(yè)以及居民消費(fèi)和經(jīng)營的信貸支持力度，全年凈增9000億元貸款的計(jì)劃，上半年已完成了七成，目標(biāo)是盡最大努力向萬億目標(biāo)進(jìn)軍。在信貸投放上，具體抓手是“三大工具”，一是主動授信，二是“看未來”模型，三是數(shù)字賦能。在存款端，要把握利率普遍下調(diào)和資本市場日趨活躍的新變化，充分發(fā)揮郵儲銀行“自營+代理”、近4萬個(gè)網(wǎng)點(diǎn)的網(wǎng)絡(luò)覆蓋和客戶下沉的優(yōu)勢，全力以赴地穩(wěn)存、增存，鞏固儲蓄大行地位。另一方面，圍繞五大差異化增長極，堅(jiān)定推進(jìn)特色化業(yè)務(wù)發(fā)展，通過結(jié)構(gòu)優(yōu)化和能力提升，保持息差領(lǐng)先的優(yōu)勢。

其次，在提高非息收入方面，郵儲銀行下半年將更加注重各板塊的均衡發(fā)展。徐學(xué)明表示，“一方面，保持零售和公司板塊中收發(fā)展的良好勢頭，上半年剔除理財(cái)一次性因素，中收實(shí)際增長24%，公司中收增長效果更好，下半年要繼續(xù)保持這個(gè)勢頭。另一方面，依托“郵你同贏”同業(yè)生態(tài)平臺擴(kuò)展交易覆蓋面，強(qiáng)化票據(jù)業(yè)務(wù)的直轉(zhuǎn)聯(lián)動，構(gòu)建票據(jù)特色大行，同時(shí)，保持公募基金、ABS等同業(yè)投資業(yè)務(wù)行業(yè)領(lǐng)先地位。同業(yè)投資是郵儲銀行的特色業(yè)務(wù)，7000多億元的規(guī)模，其中5400億元投資于公募基金，其風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益（RAROC）達(dá)到76%，效益很好。”

第三，在成本管控方面，徐學(xué)明表示，一是加快體制機(jī)制改革，管控運(yùn)營成本；二是堅(jiān)持審慎的風(fēng)險(xiǎn)偏好，加強(qiáng)資產(chǎn)質(zhì)量管理，嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)成本，保持一張干凈的資產(chǎn)負(fù)債表。